coupon越小，duration越大我不理解n比如:年利率6%的債券，若按年復(fù)利:c=6% d=1n 按半年復(fù)利:c=3% d=0.5n我是這樣理解的，為什么錯？
歐洲美元期貨中，老師說利率變動1bp，期貨價格變動25美元，計算方法：（1-R*0.25）*100million，老師說這里的（1-R*0.25）是折現(xiàn)，那為什么不是100million?（1+R*0.25）？
backwardation是forward price is lower than spot priced對嗎，那forward price的未來趨勢應(yīng)該是Increase and converge to spot price.不明白本題6月后forward price decline，為什么不是contango?
為什么是加上dividends1%啊，而operation ratio不是包括investment嗎，為什么是減去2%
久期對沖中，為什么不用考慮Price？DV01對沖是不是要考慮Price？
這道題的最后兩句，不太明白，能詳細解釋一下嗎
老師，這道題的紅利率對股價有影響，所以乘在S0處。在計算futures和forward的price的時候，為什么紅利率可以在r處扣減？是不是也是因為乘的是S0？
531這道題不甚理解，XYZ價格下跌 那我選擇long put可以理解，但是ABC價格上漲不是需要選擇long call 嘛，對于long方最大的損失也就是個premium了；而對于short方最喜小的損失是premium。其實4種方式的pay off和profit我是知道的 難道說需要把4種方式對應(yīng)的profit全部先算出來么？
老師，請問對沖的話，標的物一定要一樣嗎？？
老師，請問這道題目告訴我們現(xiàn)金頭寸有什么用？？
請問老師，forward 沒有保證金的需求嗎？前面有一節(jié)課講到說CCP也有保證金要求呀？CCP不就是針對場外市場的嘛。
老師，這題式子應(yīng)該怎么列呀？
老師，這題的應(yīng)計利息怎么計算呀？
交易所和CCP的關(guān)系是什么？？
老師 就算dividend不給了，dividendrate最低就是0%，加上105%的combined ratio也還是大于百分百啊，為什么視頻老師說是看combined ratio after dividend
程寶問答
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