請問老師，這里collateralization是指什么類型的東西呢？可以是physical collateral嗎？還有，這里的collateral需要每天進(jìn)行mark to market嗎？如果是，那就意味著有兩個部分要mark to market,一個是collateral,一個是通過margin的asset,這樣理解對嗎？謝謝老師
請問老師，感覺第一題的計算答案有錯，應(yīng)該減去initial margin 56000而不是55000，謝謝老師
at the barrier不是就可以選擇行權(quán)不行權(quán)了嗎 為什么還會難對沖
老師你好，這里的S應(yīng)該是期初價格？為啥又成了預(yù)期未來現(xiàn)貨的價格？謝謝
這里R和Y的區(qū)別是什么?。砍?＋Y后，得到的是什么？
請問老師，那個藍(lán)色下劃線-5%/3，-5%/4，當(dāng)中的3和4是怎么來的？還有為啥有個負(fù)號？
請問老師，計算過程中的分母1.042和1.03是怎么求出來的？
請問老師，這個題里面的a和d選項是同一個概念嗎？因為我看老師畫的d選項和我記的筆記上的netting的畫法是一樣的
請問老師這句話是怎么理解的，謝謝
short hedge 就是short future ，應(yīng)該是3對呀
三個月的利率是5%，這個是年利率吧？問6個月的payoff ，是不是應(yīng)該乘以0.5？為什么要乘以3/12
老師，這個題目我還是不是很理解。如果像你說的，發(fā)行固定債權(quán)（收固定）現(xiàn)在要用發(fā)行浮動債權(quán)（收浮動）和利率互換來構(gòu)造，那不應(yīng)該選b嗎？通過付浮動收固定的互換來達(dá)到收固定的效果。還是說后面的利率互換是解釋前面的（收浮動）這個意思？如果是解釋前面收浮動為什么c不對呢？買了浮動債券就是（收浮動）同樣進(jìn)入互換就是收浮動，付固定呀
請問老師，interest會pay 給 initial margin 但是因為mark to market,這個margin金額會變化，那么interest也會因為margin的改變而變化，是嗎？如果面臨margin call, 我們需要追加保證金，也就是variation margin,這個部分是單獨(dú)設(shè)立賬戶嗎？這部分是沒有利息的，是嗎？謝謝老師
請問老師，如何理解the amount borrowed from broker becomes 9375呢？為什么這個會發(fā)生變化呢？謝謝老師
writing不是賣出的意思嗎 賣出covered call不應(yīng)該是covered call根據(jù)x軸對稱 也就是先下斜后水平嗎
程寶問答
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