金程問(wèn)答
老師，這道題的考點(diǎn)就是是否知道Gaussian White Noise的期望=0對(duì)嗎？然后還想問(wèn)一下，這種等式左右兩邊取期望的時(shí)候，就只有殘差項(xiàng)是需要變的是嗎？其他項(xiàng)都不變
老師，這道題用這個(gè)公式是不是也可以
老師，這道題涉及到的知識(shí)點(diǎn)可以幫忙在講義里找出來(lái)嗎？ T-test我記得是不是會(huì)在兩種情況下使用，然后分別是檢驗(yàn)不同的內(nèi)容
老師，所以given that后面的內(nèi)容是條件對(duì)嗎？我算成了在經(jīng)濟(jì)Neutral的情況下股價(jià)constant的概率
另外想再確認(rèn)一下，峰度越大，說(shuō)明尾部越肥（long&fat）嗎？出現(xiàn)極端值的概率越大對(duì)嗎？
老師，所以偏度是屬于三階矩嗎？然后峰度屬于四階矩？因?yàn)轭}目已經(jīng)判斷是有偏，所以下一步就是進(jìn)一步了解四階矩對(duì)嗎
老師，D選項(xiàng)也不對(duì)吧。ESS才表明x解釋y的力度吧？為什么殘差平方和表明對(duì)y的解釋力度呢？
尼德霍夫做空以后怎么破產(chǎn)的，理解了保險(xiǎn)原理，但是沒(méi)聯(lián)系起來(lái)
老師，請(qǐng)問(wèn)the value of FRA指的是什么意思？ 1時(shí)刻的payoff？ 還是0時(shí)刻？老師講得太不清楚了。是不是因?yàn)樗愠鰜?lái)Rf=Rk，所以每個(gè)時(shí)刻都是0？
老師，題目中描述的情況叫Netting吧？另外，Clearing ring在講義里哪里出現(xiàn)過(guò)，可以幫忙標(biāo)出來(lái)嗎？以及complete clearing也沒(méi)有見(jiàn)過(guò)這個(gè)名詞
老師，這道題講義里沒(méi)有講到在market crisis的時(shí)候哪種風(fēng)險(xiǎn)更容易出現(xiàn)吧？那initial margin正常情況下也是做一下很穩(wěn)健的投資所以也不太會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)啊。考試會(huì)考到這個(gè)嗎
老師，C選項(xiàng)，如果未來(lái)想要借錢，那對(duì)沖的話就是做一個(gè)未來(lái)以固定利率借錢的遠(yuǎn)期合約，所以應(yīng)該是paying a fix rate才對(duì)，是這樣理解嗎
然后還想確認(rèn)一下這頁(yè)的公式，左邊是指一般復(fù)利，右邊涉及e的公式是指連續(xù)復(fù)利對(duì)嗎？只要不是連續(xù)一年持續(xù)復(fù)利的情況，像三個(gè)月復(fù)利一次或半年復(fù)利一次都屬于一般復(fù)利對(duì)嗎？
老師，這個(gè)8%轉(zhuǎn)換成8.08%的公式是用連續(xù)復(fù)利轉(zhuǎn)換成一般復(fù)利的公式嗎？ 所以連續(xù)復(fù)利指的是連續(xù)一年復(fù)利，quarterly compounding就變成一般復(fù)利了嗎
老師，這里所說(shuō)的“估計(jì)出來(lái)的forward rate”是指在0時(shí)刻估算嗎？ 那如果既然可以估算了，那如果做long，直接把協(xié)議價(jià)格定低一點(diǎn)不就好了嗎？
程寶問(wèn)答
