risk data aggregation capability中adaptability的具體含義是什么呢n
老師在講EF的concex時，圖形畫出解釋在smallestvariance之下的convex不會投資，但后面又說，在option里凸的是好的，如何進一步解釋？
老師這道題對于那個volotility這個波動率沒有使用，這個波動率是屬于干擾項？以后是不是做到關(guān)于與Rf有關(guān)的比較中出現(xiàn)這個波動率就不管它？
組合標準差的公式最后三個字母為什么可以直接變成COVAB呢？
“Banks must consider the significant tradeoff between a short-term funding strategy with low rates but frequent rollovers (and thus more liquidity risk) and a long-term funding strategy with higher rates (and thus higher costs) but less frequent rollovers.”這個答案沒有看明白，不理解答案中提到的風險在北研銀行的哪些過程中存在了。
精 老師，第一題，兩個資產(chǎn)加起來的var大于組合var，這不是次可加性嗎？ρ1+ρ2>=ρp
V. The efficient frontier assumes no transaction costs, no taxes, a common investment horizon for all investors, and that the return distribution has no skewness. 不是說只關(guān)心一階矩和二階矩嗎，而skewness是三階矩，所以這個選項也有問題
如果是單因子模型，其中截距項E(Ri)應(yīng)該是超額回報，還是期望回報？
在講到利率風險的教訓(xùn)時，老師說不能大量的存短貸長，那么對于銀行而言就是意思不能borrowing短期，lending長期嗎？而在北巖銀行的融資流動性風險時提到他們是use short term financing for long term assets那意思是借短期，投資長期的嗎？是不是也是存短貸長？但是北巖銀行是利率風險小，融資流動性風險大，那么存貸危機中存在的問題是不是和融資流動性存在的問題剛好相反？這里面有很多l(xiāng)ending borrowing 長期短期的，我好像不明白了，想請老師比較并解釋一下
這個第四個選項可以詳細解釋下嘛，謝謝老師
為什么capm圖上只有系統(tǒng)性風險？capm的公式是系統(tǒng)性風險收益加風險溢價，風險溢價不是非系統(tǒng)風險應(yīng)獲得的收益嗎？那么不就是有體現(xiàn)非系統(tǒng)性風險嗎？不太明白…
老師 請在在課件中有一個assumption ，there are no arbitrage opportunity among well-diversified portfolio 這道題也說了 well-diversified 不是應(yīng)該沒有套利機會么 謝謝
當計算出beta(p) 后，為什么不可以代入數(shù)值到CAPM 模型 算出E(RP)呢？ 如果這樣計算 和答案完全不一致
老師您好，協(xié)方差為什么用波動率計算呢？在哪一節(jié)里面提到過呢？
請問怎么下載課件？點擊資料下載，里面只有查看，沒有下載??？
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