金程問(wèn)答
麻煩老師問(wèn)，為什么CAPM和APT是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，而SingleFactor或者M(jìn)ultifactor模型是deviation？
這道題可以用Sortino ratio 分析有無(wú)套利嗎？
第三個(gè)，最完美的有效前沿是不是就是如圖的最小方差組合的上班部分啊，那他說(shuō)最完美有效前沿是最小方差和市場(chǎng)組合的結(jié)合，這里的市場(chǎng)組合怎么理解你，是可行集嘛
對(duì)期望回報(bào)的矯正，不應(yīng)該是假設(shè)Ri不變，然后ERi變，所以ERi’=ERi+Rp-Rp'=ERi-ΔRp這樣嗎，為什么是+ΔRp呢？
老師，這個(gè)題解析是因?yàn)槿齻€(gè)投資經(jīng)理的投資標(biāo)準(zhǔn)差大于市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差，所以沒(méi)有完全分散化，那如果三個(gè)全部等同于市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)差，就是用nTreynor嗎
如果是100%投資Y，取在哪一點(diǎn)呢？是不是就不在有效前沿上了？
可以解釋一下什么是gap risk和gap limits嗎？
精 三道防線是什么
為什么式子后面要加上Jensen啊，為什么6%表示超額收益啊
老師，不懂這四個(gè)選項(xiàng)。
55題用計(jì)算器應(yīng)如何操作？
cml有全部風(fēng)險(xiǎn)，sml只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，老師也說(shuō)sml是cml的一部分，那為什么之前基礎(chǔ)段的時(shí)候說(shuō)在cml線上的點(diǎn)一定在sml，但sml不一定在cml
怎麼跟基礎(chǔ)頒獎(jiǎng)的案例分析不一樣？像雷曼倒閉不是因?yàn)榱鲃?dòng)性問(wèn)題嗎？可是這個(gè)老師說(shuō)一開始是因?yàn)檫`約，那如果考試考出來(lái)同時(shí)有這2個(gè)選項(xiàng)，該如何選？
老師您好，這里一開始的情況是covariance=0,算出來(lái)的volatility怎么是11.18%，不是covariance=1的時(shí)候算出來(lái)的volatility才是嗎？
老師，55題中如果要算informationrate,分子是組合收益率均值減去大盤收益率的均值吧，老師說(shuō)是算兩者的差的均值
程寶問(wèn)答
