第63題，如果題目給我們的是stocks sharp ratio，求market的是不是?0.7，其他條件都不變只有把stock跟market的換一下
老師保證金螺旋和里面的一些概念我不清楚 抵押物的折扣是啥意思 還有里面的杠桿率是啥意思 可以舉個(gè)例子嘛
老師，CDO CLO ABS MBS總是分不清(*?????)
德國(guó)金屬公司為啥在backwardation的時(shí)候獲利呢？它遠(yuǎn)期是固定價(jià)格，為了對(duì)沖價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，選擇一個(gè)價(jià)格上漲時(shí)獲利的產(chǎn)品，但backwardation現(xiàn)貨價(jià)格大于期貨 也就是未來(lái)價(jià)格下跌啊
第61題 capm模型也可以為單一資產(chǎn)or單一組合定價(jià)的啊 只要知道beta就行啊 為啥選d呢 ？capm也可以u(píng)se small group 啊
為什么這個(gè)前面不加上80??1呀
sml僅考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該一定會(huì)在cml上吧？紅色筆這句怎么理解呢
SML CML上的組合都是風(fēng)險(xiǎn)分散的？
老師之前說(shuō)SML上的投資組合為all portfolio，那么TR斜率的投資組合也是all portfolio，all portfolio里會(huì)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，TR怎么來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)呢？
上課的最后一道例題，為什么是underperformed？
magin spiral 的螺旋不明白，按照銀行和A的例子，當(dāng)margins or haircuts 上升，為什么investors has to sell more assets？這里的investor是指銀行嗎？不是應(yīng)該銀行需要用更多的抵押物去貸款嗎？所以銀行應(yīng)該是貸款方，不是investor吧
畫重點(diǎn)的這兩句請(qǐng)問怎么理解？他們是ERM的觀點(diǎn)。
β是不是可以理解為一個(gè)因子的波動(dòng)性
這里的0.25是怎么出來(lái)的呢？
為什么book-to-market高的更sensitive在金融危機(jī)中，不應(yīng)該是ratio低的嗎ratio高的話不是被認(rèn)為公司更好嗎
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