金程問(wèn)答
我不理解為什么以10%作為基準(zhǔn)判斷高估低估，為什么不是以capm算出來(lái)的值作為基準(zhǔn)來(lái)判斷這個(gè)人預(yù)測(cè)的是高估的還是嘀咕的？題中說(shuō)10%是franklin預(yù)測(cè)的，為什么就能把這個(gè)值當(dāng)成實(shí)際的收益率？
第二個(gè)假設(shè)不是告訴benchmark的return是8%了嘛
題目問(wèn)這五年的TEV 為什么我不能理解成這些就是一個(gè)總體呢，那就要處以5了 題目中并沒有體現(xiàn)這是樣本啊
習(xí)題集20頁(yè)43題，這個(gè)strong怎么理解 答案為什么是C
習(xí)題集第8頁(yè)第9題B選項(xiàng)
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第7頁(yè)第5題
D選項(xiàng)的說(shuō)法RAROC的分母是EC，RAROC是收益/風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該是provision準(zhǔn)備金+UL非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本嗎？
這道題的下半標(biāo)準(zhǔn)差和第33題的TE還有sortino ratio的分母有什么區(qū)別？
為什么capital market line是可以從它和efficient frontier的切點(diǎn)繼續(xù)延申下去呢？雖然Assumption中提到了資產(chǎn)可以無(wú)限做空，但是延申出去的那一段是直接在Efficient Frontier左上方了，市場(chǎng)上所有投資組合不是都應(yīng)該在EF上或者右下方嗎？
24題，這個(gè)解釋沒看明白，能否用中文解釋一下。另外the distribution of horizons is not normal？ 講解中說(shuō)return 是符合正態(tài)分布的，這里說(shuō)不是正態(tài)分布？
老師 請(qǐng)問(wèn)什么是leverage ratio
一般情況所有的票都不能接受嗎？
請(qǐng)解釋一下a loss spiral generates a lower new position value than a margin spiral應(yīng)該怎么翻譯,謝謝
16題c問(wèn) 用的是willing而不是ability. 為什么不是risk appetite啊
德國(guó)金屬公司案例中，MG negotialted unwinds of these contracts at unfavorable terms 怎么理解
程寶問(wèn)答
