德國金屬公司案例里的contango和backwardation是怎么影響利潤的？與客戶簽訂10年賣出合約，那在現(xiàn)貨市場就應(yīng)該是買入，3年一買，到期平倉，然后再買contango就是現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨，不停賣現(xiàn)貨然后買期貨？那說明短期的期貨市場是賺的吧？不知道我這個(gè)理解的對不對？
為什么夏普比率可以用來評估每個(gè)人的能力業(yè)績？
X與W、Z的各自組合有什么不一樣么？畢竟W，Z都在有效前沿上。謝謝
同樣是FF三因素模型，為何講義上是期望（老師只說了比如SMB小的減大的，并沒有再減去無風(fēng)險(xiǎn)利率這一說），習(xí)題集里是收益率還要再減去無風(fēng)險(xiǎn)利率。公式不一致。
Fama模型里阿爾法p是什么？是前面的Jenson 阿爾法？
資本資產(chǎn)定價(jià)模型里P、M各自是什么意思？因?yàn)樵诰€性回歸里是對自變量跟因變量之間標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算，但這里面我聯(lián)系不起來，P跟M誰是自變量誰是因變量，而且在坐標(biāo)軸里也看不到
答案說call feature 是為了緩釋利率變動(dòng)帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。但如果我發(fā)現(xiàn)債務(wù)人不行了，我提前宣布貸款到期，不就在緩釋的信用風(fēng)險(xiǎn)么？
38題A怎么解釋
老師您好 百題77題能否解釋下為啥選B嘛
第13題中的B選項(xiàng)，SML只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)橘Y產(chǎn)都被充分分散且有效的，而CML是考慮系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的，那從這個(gè)角度看，SML不是CML的特殊情況嗎？就是CML中的資產(chǎn)充分分散化后就無非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)了就變成SML中的只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合嗎？
老師，這個(gè)視頻28分原話說“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以轉(zhuǎn)移的，也可以降低直至消滅，但是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不行，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做什么處理都是降低不了的”，講課老師是不是口誤了，應(yīng)該一個(gè)是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果全部說成了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致我不知道到底哪個(gè)是可以降低和轉(zhuǎn)移，哪個(gè)是不可以降低和轉(zhuǎn)移的。
老師‘這個(gè)講義有打印版嗎
b選項(xiàng)說包含管理團(tuán)隊(duì)成員，但是有要保持審計(jì)的獨(dú)立性，是否異議？
老師你好，為什么第一張圖片里的公式，第二項(xiàng)沒有乘ρ。不然和第二張圖片里的公式比較，就少了ρ這項(xiàng)
公式中，σ（Rp）和σ（p）有什么區(qū)別呢。
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