深度虛值我可以理解，但是另外的問題是這樣不會(huì)造成代理問題嗎？讓代理人在短期內(nèi)為了業(yè)績(jī)承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)。
老師，馬科維茨有效前沿上的點(diǎn)都是充分分散化的嗎？我可以理解為，有效 就是充分分散化的意思嗎？
為什么unsystematic risk沒有reward呀
老師，馬可維茨那個(gè)假設(shè)不是說人有三類，風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，風(fēng)險(xiǎn)偏好性。風(fēng)險(xiǎn)中立型，后面又說有相同的預(yù)期（對(duì)u,和波動(dòng)率）是在投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的前提下嗎
為什么這一題中的volatility對(duì)結(jié)果沒有影響
老師這節(jié)課提到的Good Risk和Bad Risk的主要區(qū)別是不是就是風(fēng)險(xiǎn)的大小，還是說也要考慮到回報(bào)的大??？然后就是會(huì)有具體的題目考如何區(qū)分嘛？
算TEV是只包含小于大盤的收益嗎
老師是不是市場(chǎng)組合的夏普比率，也就是cml線的夏普斜率是最大的？基金經(jīng)理再厲害他的組合的夏普比率也不會(huì)大于市場(chǎng)組合？
為什么2年后teaser rate過了以后，抵押成本（利率）的增高會(huì)導(dǎo)致treasury bill利率的升高？
理論收益率高于預(yù)期收益率，根據(jù)資產(chǎn)收益率向理論收益率靠攏的原理，未來的預(yù)期收益率將會(huì)上升，無線靠近理論收益率，那么也就代表著未來的預(yù)期收益率是上升，如果這樣說，應(yīng)該去投資哈？
老師能不能解釋一下為什么是contamgo呢。我的理解是，德國(guó)金屬公司認(rèn)為未來石油價(jià)格會(huì)上漲，所以long future，鎖定了現(xiàn)在的價(jià)格，未來價(jià)格上漲就能從中獲利。但實(shí)際情況不是石油價(jià)格跌了所以導(dǎo)致虧損的嗎，那不應(yīng)該是現(xiàn)貨大于了期貨了嗎，不應(yīng)該選D嗎。而且從基差風(fēng)險(xiǎn)的角度，在long futures的時(shí)候，有-F0-(S-Ft)嗎，如果按照答案說的contango，現(xiàn)貨小于期貨，那這個(gè)公式里的括號(hào)的值就會(huì)小啊，基差風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)小啊
這道題 c錯(cuò)哪了
這個(gè)題目的真實(shí)市場(chǎng)回報(bào)是13.25%假設(shè)我用CAPM算出來是14%,2個(gè)相減等於-0.75<0,所以不投資,但是我不太理解是我用CAPM模型估計(jì)理論價(jià)格應(yīng)該是14%但實(shí)際市場(chǎng)上才13.25%,那不就表示該投資被低估了,我應(yīng)該要投資才對(duì)不是嗎？
加利福尼亞州限電價(jià)，安然公司關(guān)閉發(fā)電廠使其漲價(jià)，擠壓掉了電利潤(rùn)，為什么其他公司倒閉就算了，安然自己也倒閉了呢？
老師，這句話沒明白，可否畫個(gè)圖解釋？謝謝
程寶問答
金程問答