如圖所示，26題，問： 1、A選項(xiàng)，是新加的BSM的假設(shè)條件嗎？在講義中，沒有看到這條??？ 2、C選項(xiàng)中“instantaneous variance”瞬時(shí)的方差，在這里是什么意思？ 3、D選項(xiàng)中“markets operate continuously”是什么意思？
聽不懂????
老師 70題 哪里看出來求的是es??？沒有寫expected shortfall啊
計(jì)算兩年期違約概率是在第一年不違約的前提下吧？即應(yīng)該剔除第一年違約的情況。
老師，43題a選項(xiàng)，還是不清楚，老師的解答公示沒有體現(xiàn)“有效”久期和凸性 請(qǐng)老師解答
這個(gè)第二題考的東西我明白是期權(quán)的上下限，但問題我覺得問的有點(diǎn)奇怪。他問的是兩個(gè)期權(quán)上下限的差值，兩個(gè)期權(quán)上限減上限的差值應(yīng)該是5，下限減下限的差值應(yīng)該是5.13。和選項(xiàng)相反，如果問的是差值的上下限的話，答案也不對(duì)。
這道題不是說short一個(gè)covered call嘛？-C+s=-P+k 中short所指的只是call option ,而不是整個(gè)等式嘛？
請(qǐng)問這個(gè)對(duì)沖怎么做的呢？
請(qǐng)老師大致描述一下key rate shift in spot rate 和key rate shift in par yield 的區(qū)別和相似點(diǎn)，謝謝
請(qǐng)問Hybrid是什么方法？講義上沒講過
老師這個(gè)例題里說從左邊極端損失累計(jì)，可以得到99%的置信水平下組合的VaR為100000. 為什么選這個(gè)答案呢？因?yàn)槿M都有違約的概率里，他的違約概率最高嗎？所以如果考試我就選違約概率最高的那個(gè)？
這里VaR=100怎么算的？
老師，是不是期權(quán)的空頭theta的取值就是正了，空頭theta＝多頭theta×（-1）
所以老師，不管面值多少，最后的絕對(duì)價(jià)格是可以直接用來比較的是吧
老師是這樣嗎？
程寶問答
金程問答