不理解為何利率風(fēng)險(xiǎn)是較低。 短借長貸的話，負(fù)債端是短期利率，資產(chǎn)端是長期利率，都會(huì)受到利率變動(dòng)影響，變動(dòng)即風(fēng)險(xiǎn)？
老師好，這個(gè)第三項(xiàng)怎么會(huì)產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)呢？
1.圖1 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為何是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的？風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不是一個(gè)意思嗎？風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不是對(duì)高于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的部分的補(bǔ)償嗎？沒看懂 2.圖2 這里的β是不是回歸里二乘法的斜率？但是這里貝塔是x軸，這兩者有關(guān)嗎？好像啊 3.圖2 這里的市場(chǎng)組合是指風(fēng)險(xiǎn)分散化最佳的市場(chǎng)組合嗎？就是cml里的切點(diǎn)對(duì)嗎？
老師，關(guān)于CML和SML，1、是否是：CML一定有效且分散化，SML不一定有效也不一定分散化？2、SML只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是否意味著沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還是應(yīng)該是可能有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？ 這兩個(gè)問題不太知道怎么理解。
老師您好，請(qǐng)問為什么在CAPM中實(shí)際收益率比理論收益率低就要賣出呢？
73題可以詳細(xì)講下BC嗎？偷稅漏稅不是可恥的嗎，不應(yīng)該做正義的做法嗎
想問一下 這里么老師的圖上面 是不是SML上的點(diǎn) 是CAPM計(jì)算出來的點(diǎn) 然后E(r)分別是題目中給的Forecasts return 這個(gè)地方有一點(diǎn)混淆
TR公式中的Rb是不是CML中的E(Rm)?都代表市場(chǎng)收益率？但聽老師講課，Rb 是標(biāo)準(zhǔn)收益率。有點(diǎn)混淆了，那何為標(biāo)準(zhǔn)收益率？
老師好，關(guān)于這兩道題 （其實(shí)本質(zhì)上是一道題啦），這題考的是次貸危機(jī)的導(dǎo)火索trigger，答案呢選的是c也就是次級(jí)貸款的損失，受災(zāi)最嚴(yán)重的區(qū)域是abcp和repo的市場(chǎng)交易，可是我個(gè)人比較傾向于d選項(xiàng)，因?yàn)榇钨J危機(jī)的最最起源應(yīng)該就是銀行業(yè)搞了很多騙貸和無資質(zhì)房貸，引起了違約和房價(jià)下跌，進(jìn)而次級(jí)貸款受到損失，我其實(shí)不是很懂為什么兩道題都是c而不是關(guān)于房價(jià)，謝謝老師。
CEO/CFO/CRO 等都屬于公司的管理層嗎？ 這道題C選項(xiàng)老師說錯(cuò)在and這樣并列不對(duì)，但是risk appetite是公司管理層制定的嗎？不應(yīng)該是具體職員做的嗎？
board composition 這里compostion是什么意思??？
風(fēng)險(xiǎn)是零和博弈？
我覺得做多期權(quán)兩種可能一個(gè)賺了S-k，一個(gè)不是0（應(yīng)該是虧了一個(gè)premium)比較準(zhǔn)確？
Special intense vehicle 是什么？銀行里沒有這種說法 我們?cè)阢y行里要么叫structured investment vehicle（SIV）和 Special purpose vehicle
老師，圖片里的note，是想說明什么問題？ beta大于1，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大，得到的收益高于大盤？beta小于1，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小，得到的收益低于大盤？ 還是啥意思？謝謝
程寶問答
金程問答