Macaulay Duration更適合用于連續(xù)復(fù)利，Modified Duration更適合用與非連續(xù)復(fù)利
股票和看跌期權(quán)結(jié)合，假如股票下跌，此時(shí)股票賠錢，期權(quán)賺錢，為什么可以判斷出最大損失就是手續(xù)費(fèi)這么多呢？
標(biāo)的資產(chǎn)股票的var為什么是現(xiàn)在的股價(jià)?波動率?分位點(diǎn)？
這道題為什么股票的VaR=104*1.65*1.89%，這個(gè)公式從哪得來的？
請教這道題，（講義164頁exercise2）為什么股票的VaR=股價(jià)*分位點(diǎn)*標(biāo)準(zhǔn)差？
老師好，ppt第199頁，老師講了如何用期貨對沖股票的公式，我有一個(gè)疑問，講義粉圈里是??，梁老師在寫公式時(shí)用的是?，哪個(gè)是正確的？按照公式里寫“value of futures contract protfolio value=futures price??contract multiplier”好像要用的是乘號呢，謝謝
問題如圖中藍(lán)字所示
請問這道題中折現(xiàn)率選擇現(xiàn)貨市場價(jià)格，而不選擇合同約定價(jià)格進(jìn)行折現(xiàn)的原因是什么？另外盈虧的正負(fù)號問題，應(yīng)如何理解呢？題干中哪些信息來判斷是要求買方還是賣方的盈虧？
第22頁ppt中，F(xiàn)lat price為什么是一條直線？
87頁講義上這個(gè)表圖看不明白。老師一句帶過，理解不了。X1、X2和X3分別代表什么？
講義中，如果people長壽，那么對于保險(xiǎn)公司來說，合約就less expensive。是指？對保險(xiǎn)公司來說更加有利？賺的更多？ 視頻課中，老師有句原話“如果拿到mortality risk 對annuity合約來說是一個(gè)利好?！边@句話是什么意思？沒聽明白，和上方講義我列舉的那句話意思一樣么？
95%置信水平對應(yīng)的不是1.96嗎 請問這個(gè)怎么看
藍(lán)色線的這句話是什么意思，Df為什么不是9呢？
99%為什么是fifth worst loss
為什么5%的股票分紅寫成20股拆21股，股票分紅與拆股之間的規(guī)律是什么
程寶問答
金程問答