金程問(wèn)答
55題的 第3 4步不明白
老師您好，這道題答案給的是，可是會(huì)債券被動(dòng)的讓投資者put bond，因此需要long option對(duì)沖，產(chǎn)生正gamma，帶入到delta- gamma公式里面，gamma增加，VaR減小。我的問(wèn)題在于，可贖回債券會(huì)有負(fù)凸顯性，產(chǎn)生負(fù)C，帶入到｜-MD*P|*VaR-0.5*C*P*VaR^2,最后VaR應(yīng)該變大縣A。
swap rate 代表的是YIM還是coupon rate
考試除了考面值為100的美國(guó)國(guó)債，還有沒(méi)有其他經(jīng)常考的面值的債券
老師，CD不是很理解
這道題，老師講解的是第三大是s0u11d,但我覺(jué)得應(yīng)該是s0u10，請(qǐng)老師確認(rèn)一下吧
老師，我不明白這道題想考我什么？我知道本息剝離債券流動(dòng)性好，題目也沒(méi)問(wèn)這個(gè)啊？
不理解關(guān)于二階項(xiàng)的相關(guān)內(nèi)容，不知道應(yīng)該如何理解
請(qǐng)問(wèn)上面公式在按計(jì)算器的時(shí)候，4.25%是否需要輸入“0.0425”？還會(huì)僅需輸入“4.25”？
兩個(gè)不同的債券為什么可以用一個(gè)期限的折現(xiàn)因子？如圖bond2的d(0.5)為什么可以用bond1的？題干哪里表明即期利率一樣呢？
老師，債券隨著時(shí)間變化，價(jià)格P也發(fā)生變化，我的理解是假如A公司在0時(shí)刻發(fā)了3年期公司債券，即期價(jià)格是93元，第二年價(jià)格是95元，第三年價(jià)格是97元，隨著證券價(jià)格增加，公司到期需要花更多的錢(qián)買(mǎi)回債券，所以公司債券發(fā)行是虧損的，這么理解對(duì)嗎，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講一下bond價(jià)格對(duì)發(fā)行機(jī)構(gòu)損益影響，謝謝
預(yù)期收益率和預(yù)期回報(bào)率不一樣嗎？D選項(xiàng)為什么不對(duì)
這里的u和d沒(méi)用e的那個(gè)公式，用價(jià)格算的？
算半年coupon的時(shí)候，為什么折現(xiàn)因子不用除以2
老師，這里可以用AB兩個(gè)債券去復(fù)制C債券嗎？
程寶問(wèn)答
