這里的公式是說明上漲的價(jià)值和下跌的價(jià)值一致，就沒風(fēng)險(xiǎn)了嗎？可是無風(fēng)險(xiǎn)不是進(jìn)行對沖嗎，對沖一般來說就是不想有虧損？可是這兩種情況一旦發(fā)生，不是虧損就是上漲呀，并沒有起來對沖的作用，怎么會算是無風(fēng)險(xiǎn)呢？
可以說一下694題嗎？算不出來答案的結(jié)果
這里遠(yuǎn)期利率為什么不需要換算成即期利率計(jì)算價(jià)格呢？只知道遠(yuǎn)期利率怎么求國債價(jià)格??？
怎么確認(rèn)的97%就是10m？
請問老師，7月押卷第23題VaR為什么不是-35？ES為什么不是-38？
為什么Vega是10、2代替，而不是-10、-2呢？
老師您好，下面這個(gè)計(jì)算，請問怎么由長期方差項(xiàng)VL得出sigma的呢
第79題用根號下（1-PD)*PD*LGD可以算嗎
46題他不是說7年利率變動1bp造成敞口增加20嗎？那么，5年利率對7年的影響是0.6，5年的難道不應(yīng)該是20/0.6嗎？為什么是20*0.6呢？ 或者說，5年關(guān)鍵利率要增加5/3bp，7年才會增加1b p吧？按照答案的思路，相當(dāng)于是5年關(guān)鍵利率增加0.6bp，7年就會增加1bp？
這句話怎么理解…我本來理解成了spread是對coupon的補(bǔ)償，為什么最后直接調(diào)整term-stucture啊
久期相關(guān)的計(jì)算里的deltaY，其實(shí)都是yield對嗎？比如一個(gè)債券coupon5%，半年付息，這里的deltaY都是相對2.5%來說的，而不是5%，或者Rf來說的？
老師您好，問題在圖里表示了，感謝
老師，37題的delta y為什么是0.5%而不是1%？
老師，結(jié)合81題問個(gè)問題，sitar是負(fù)值，不是應(yīng)該期限越短越小嗎？
老師，結(jié)合73題提問，除了參數(shù)估計(jì)法要求正態(tài)分布以外，是不是其他方法都不要求正態(tài)分布，比如歷史模擬法、蒙特卡洛、bootstrapping？
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