例題三，折現(xiàn)的時候用的是連續(xù)復利，我用計算器的現(xiàn)值計算相關按鍵計算，結果不對，是不是不能用一般復利近似？那么只能用連續(xù)復利一年年硬算？是否有簡潔的方法？何時可以用一般復利近似連續(xù)復利計算？
為什么無法存儲的電價格會波動很大？
discretionary order的意思？
Commodity swap是以浮動價格換固定嗎？還是固定換浮動？還是兩者都有？
例題的公式為什么不能用我左邊寫的這個，把年化的記錄轉換成3個月的，指數(shù)是1
PPT ,講義21-298 這個計算的時候，老師講的是先計算dirty price，那么算下來的結果和下面的這個表格中的數(shù)據(jù)略有偏差，如果是先算clean price ,那么計算出來的數(shù)據(jù)和表中的數(shù)據(jù)是一樣的。 那么在考試中，是先算dirty price， 還是先算clean price 呢？ 還有這兩個產(chǎn)生偏差的原因是什么呢？
1.為什么第三個call不行使呢，前兩個call都能行使？ 2.不行使的話，為什么還能賺到手續(xù)費？手續(xù)費只是long call/put交嗎？ 3.手續(xù)費和要交的保證金有什么關系、區(qū)別。 4.之前講到的option保證金要求，期限是在9個月內(nèi)的交的全價里面包括什么？期限大于9個月的交的是什么要求？他倆的區(qū)別在哪里？
想請問，OTC會存在標準化的合約嗎？
第一種方法計算N的時候是，總計10年20期，再加上2005年1月1日的一期，總共21期。第二種算法是2005年7月1日到2015年7月1日共計20期，再加上2005年7月1日的現(xiàn)金流。這兩種算法N為什么不一樣？
這里老師說錯了吧，x大于r，est應該大于f0吧。n看了好幾遍都暈了。
股指的標的資產(chǎn)較多，所以一般只買少量的，有代表性的股票進行買賣。這句話什么意思呀？買賣股票的多少不是和投資者的策略有關嗎？為什么標的資產(chǎn)的種類也會影響??？而且只能買少量的，有代表性的。
spread strategies 一般是同種期權構造的，但是這個box spread是由兩個call和兩個put構造的，應該歸屬于combination strategies呀
請問報價是面值的百分比這條規(guī)定是T-bond特有的還是所有bond特有的？在題目里面應該如何看報價是否暗含百分比形式呢？
box策略肯定有套利機會，例如比現(xiàn)在價格高的話買入必定賺，那市場上誰會去賣出呢？交易如何達成呢？ 還是說這些交易策略有什么前提假設？還是套利機會會稍縱即逝，很快會價格平衡？
老師，我看官網(wǎng)原版書有對“conversion factor”計算的要求，原版書中關于這個的例題我沒有看懂，希望老師幫我講解一下。如圖上面那句“this is rounded down to18 years and six months”是什么意思不應該是8.5個月嗎？而且得到答案是88.92，為啥能說明conversion factor就是0.8892呢？最后，考試中會不會考conversion factor的計算，謝謝老師。
程寶問答
金程問答
