老師，這道題里由障礙期權(quán)組成的call的執(zhí)行價(jià)格是95，可題目要算的執(zhí)行價(jià)格是100，不影響嗎？
這個(gè)dollar duration的概念在哪里講過？想問一下 我看了去年的ppt 是有包涵這個(gè)部分的 但是今年的并沒有 bond market的 topic 4 和 5 是會(huì)在后面cover嗎？ 這樣根本不能聽懂耶
參考這道題，是不是所有折現(xiàn)采用的利率都是risk free rate
為什么convenience yield 要減1
請(qǐng)問此處為什么payoff在T時(shí)刻（ST
P21頁，2005年1月1日的PV是怎么計(jì)算出來的
怎么判斷是short還是long，從答案看是short。怎么判斷請(qǐng)明示。
老師這道題怎么解釋？沒明白
老師好，關(guān)于此圖中期貨價(jià)格所對(duì)應(yīng)的始末時(shí)間點(diǎn)有些許疑問。如圖F線，假定我現(xiàn)在設(shè)多一個(gè)t?作為到期日，那t?時(shí)間點(diǎn)的F價(jià)格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價(jià)格，即F(t?;t?)？那t?時(shí)間點(diǎn)的F價(jià)格的意思是否為: t?這天做期貨合約約定t?這天所成交的價(jià)格，即F(t?;t?)？還是說，這個(gè)F線上的期貨價(jià)格對(duì)應(yīng)的始末時(shí)間的間距是一樣的？比方說間距是固定的△t, t?時(shí)間點(diǎn)的F就是F(t?;t?+△t), t?時(shí)間點(diǎn)的F就是(t?;t?+△t)。
請(qǐng)問這題為什么沒有用9years，謝謝
關(guān)于對(duì)short hedge的理解，梁老師的說法是未來賣現(xiàn)貨而現(xiàn)在賣期貨，對(duì)于“現(xiàn)在賣期貨”這點(diǎn)我是存在點(diǎn)疑問的。對(duì)于現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)而言，不是只是做了個(gè)賣期貨的合約嗎？合約到期時(shí)資產(chǎn)需要進(jìn)行交割了，這時(shí)候不才應(yīng)該是把期貨真正地“賣”了出去嗎？如果按我剛這套理解來看的話，更像是未來同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨耶??
請(qǐng)問，歐洲美元期貨，什么時(shí)候空頭什么時(shí)候多頭，應(yīng)該怎么判斷，謝謝
老師，為什么是e的-3%，負(fù)數(shù)是怎么理解
前面說的利率是價(jià)值反向里的利率不是市場(chǎng)利率嗎？然后推導(dǎo)的每日結(jié)算使期貨價(jià)值偏低，利率價(jià)值反向所以期貨約定利率偏高，為什么這里面說的是約定利率？
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