請(qǐng)問這道題 如何用treynor ratio判斷三個(gè)組合是否在sml線上呢？之所以賣出A和C是因?yàn)锳和C的beta值相加=B的beta嗎？
SMB的β正負(fù)來判斷小盤股大盤股，正為小盤股，負(fù)為大盤股；HML的β判斷價(jià)值股成長股，正為價(jià)值股，負(fù)為成長股。是這樣嗎
我想請(qǐng)問一下，公司的股權(quán)投資人不是不希望公司對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，已達(dá)到收益最大化，而借款人希望公司對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)收回本金嗎，這個(gè)題是equity investor，不是不應(yīng)該對(duì)沖嗎?
老師我覺得這個(gè)講解不對(duì)。β是敏感程度，又不是區(qū)分small cap 或者h(yuǎn)igh book /low book的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)定義，SMB是small-big,我覺得所以應(yīng)該是用本身SMB自己的正負(fù)號(hào)來判斷，如果SMB大于0，那就是small cap，同樣，如果HML大于零，那就是high book value .請(qǐng)講解。
老師請(qǐng)問C選項(xiàng)為什么不對(duì)？?jī)r(jià)格和期貨是什么關(guān)系呀？？
在Jensen’s measures里，老師說當(dāng)預(yù)計(jì)收益大于CAPM的理論收益，return是undervalued，但是在應(yīng)用2里，老師提到10%的收益小于理論收益12.46%，return是undervalued。 有些矛盾，請(qǐng)問哪個(gè)是正確的呢？
老師不理解c為啥不對(duì)
老師您好，這一題不太理解，希望您重新講解一下
老師好，這一題不理解A選項(xiàng)，k*(k+1)/2 是什么公式？A選項(xiàng)為什么錯(cuò)了？
為什么這一題long position不對(duì)？Long position不是也能刺激管理層提高股價(jià)嗎
老師，請(qǐng)問這道題的C和D如何解釋呢？
business risk跟什么屬于什么風(fēng)險(xiǎn)？講義把它與操作風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)并列著
老師這個(gè)的growing 百分之五 說的不是增長了百分之五嘛 這個(gè)百分之五不就是實(shí)際的減去預(yù)測(cè)了嘛 就是apt里面的premium了嘛 為什么答案要再減去一次 是我理解錯(cuò)了嘛
請(qǐng)問，厚尾，不是隨著損失越來越大，但是概率越來越小嗎，為啥老師說概率越來越大
IR方程的分母在課件里講的是rho(Rp-Rb)，為什么在題目里分母變成了TE
程寶問答
金程問答