金程問(wèn)答
老師，能解釋一下這個(gè)第二句話(huà)嗎？
為什么第一道題是虧2而第二道題是賺2呢？ 我認(rèn)為兩個(gè)應(yīng)該是相反的
實(shí)務(wù)操作中，8月頭的12天的AI和9月頭的12天的AI應(yīng)該是不一樣的吧。mortgage repayment按題目理解應(yīng)該是發(fā)生在每月的最后一天。這樣8月1日到12日的AI用face value 1M 來(lái)計(jì)算。那么8月31日應(yīng)該發(fā)生了一期的repayment, 那么本金應(yīng)該不是1M了，而是0.04%的repayment里的那部分本金要扣除出來(lái)，才是真正的剩余本金。應(yīng)該要用這個(gè)本金來(lái)計(jì)算9月1日到12日的本金吧。
原版書(shū)這里說(shuō)，一個(gè)公司未來(lái)會(huì)收到一筆外幣，擔(dān)心匯率上升。這種情況不應(yīng)該是long forward來(lái)鎖定現(xiàn)在較低得匯率嗎？為什么書(shū)上說(shuō)selling at forward exchange rate？
這兩個(gè)都可以在交易所交易嗎？不是說(shuō)公司自己發(fā)行的嗎？
中國(guó)現(xiàn)在利率是6%，美國(guó)是5%，一年后，中國(guó)下降1%，美國(guó)上升1%，這樣中國(guó)變成5%，美國(guó)變成6%，還是不平啊。不應(yīng)該是中國(guó)下降0.5%，美國(guó)上升0.5%，大家都到5.5%，保持一致嗎？
你好老師 問(wèn)題在圖二
為什么又要重新去簽
老師 能不能解釋一下FRA 為什么多投的時(shí)候 鎖定的是借款利率呀？
老師 這個(gè)例子里，9月開(kāi)始鎖定100m的三個(gè)月利率收益怎么理解呀，是說(shuō)鎖定3個(gè)月后的利率算現(xiàn)貨收益嗎
用期貨對(duì)沖，期貨不是daily settlement嗎？那怎么用來(lái)對(duì)沖未來(lái)幾個(gè)月的，我沒(méi)太明白這里面的意思
老師，請(qǐng)問(wèn)下這個(gè)例子里，A和B分別設(shè)立spv，但和各自的spv又不是母子公司關(guān)系。那是如何操作呢，這個(gè)spv的shareholder又會(huì)是誰(shuí)呢？
這里提到的衡量對(duì)沖有效性的指標(biāo)是R方，是指，當(dāng)R方=1時(shí)，可以完全規(guī)避掉基差帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？而R方越低時(shí)，這種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力越差？
Loss mutualization 是什么優(yōu)勢(shì)
這個(gè)題答案算出來(lái)的是97.3913那么N為什么不是98呢？說(shuō)明97份合約對(duì)沖是不夠的呀？
程寶問(wèn)答
