麻煩老師仔細(xì)講解一下這幾道題 謝謝
78的例題中分析立場(chǎng)時(shí)候，前面是用long的角度計(jì)算，圖中分析時(shí)候是站在lender的角度收利息同時(shí)做short，最終抵消了 i 的波動(dòng)得到K，如果換成borrower的角度做long是不是也能抵消 i 以后得到K，那怎么分析出來題中一定是lender的角度呢？
這道題涉及內(nèi)容是在哪好像都沒什么印象
老師，圖中標(biāo)黃的兩個(gè)公式是怎么推導(dǎo)出來的？
第54頁(yè)的例題中，當(dāng)9月12日低于maintenance時(shí)，這時(shí)候追加的margin必須追加到initial么？
老師好， 關(guān)于對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)t時(shí)刻價(jià)格預(yù)期這里我有些不懂， 1.是用p去投資無風(fēng)險(xiǎn)，并同時(shí)購(gòu)買遠(yuǎn)期，這樣子確保了在t時(shí)刻有st的資產(chǎn)， 之后老師突然轉(zhuǎn)換到組合收益x，用來預(yù)估st， 稍等一下， 如果用p在0時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行投資，不論是做什么組合，貌似只有rf無風(fēng)險(xiǎn)收益率才能確保在t時(shí)刻獲得資產(chǎn)st把，因?yàn)闊o論是其他任何數(shù)值，都會(huì)產(chǎn)生額外的盈余或者虧損，那么在0時(shí)刻似乎只有購(gòu)買國(guó)債之類的東西才OK啊，何談的購(gòu)買其他組合??？？而x似乎也應(yīng)該只等于rf的變化才對(duì)哦。。 2.關(guān)于f和e（st）的關(guān)系我也不是很理解，例如在0時(shí)刻，f如果不等于e（st）難道不是說明f不是一個(gè)公允的價(jià)值嗎。。 以上是我的想法，我不知道我哪里的想法出了問題其實(shí)，所以到了后面的capm模型更是一頭霧水。
請(qǐng)問79題的C選項(xiàng)，如果改為up-and-out put是不是就是對(duì)的呢？S上漲對(duì)于put來說是虧的
對(duì)于違約那個(gè)原因，我個(gè)人理解是不是因?yàn)橘J款客戶出現(xiàn)違約了，銀行一般會(huì)要求提前收回貸款？
Agency買入資產(chǎn)池后是可以享受到coupon和repayment的（因?yàn)榈扔谶€房貸的客戶本來要償還銀行的，現(xiàn)在由銀行把收益轉(zhuǎn)給了agency），然后agency為了融資，通過資產(chǎn)池抵押后，其仍然有獲得資產(chǎn)池收益的權(quán)利吧？因?yàn)椴]有真正的把收益權(quán)轉(zhuǎn)移出去，為什么要扣除呢？ 2、還有通過抵押融資到的資金不是要用來購(gòu)買第二個(gè)資產(chǎn)池嗎？為什么還要把融資來的錢拿去投資算投資收益呢（reinvestment)
老師好，想問一下這里如果r下降的話，老師說借錢更便宜，可以理解，但是不明白為什么還要借錢呢？都已經(jīng)跌了為什么不直接結(jié)束交易？
問題在圖片上，我那樣算為什么不對(duì)？
老師好，想問一下limit price可能是有利價(jià)格也可能是虧損時(shí)的價(jià)格是嗎？
為什么payoff的時(shí)候不能直接用復(fù)利算，計(jì)算value的時(shí)候有可以用復(fù)利計(jì)算呢？
老師，請(qǐng)問C＋PV(K)=P＋S0 里面的PV(K)等于Ke^(-rT),那么這兩種公示分別在什么情況下使用？
這題意思是啥 答案看的也很暈
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