這道題是哪里的知識(shí)點(diǎn)
可以再詳細(xì)解釋一下這個(gè)6*12的FRA的例子嗎？long 6*12的FRA，相當(dāng)于 long 1-12個(gè)月，short 0-6個(gè)月嗎？那為什么說A long position in FRA is equivalent to long a bill with shorter maturity and short a bill with longer maturity？long是借入，short是投資嗎？
為什么0.5期的spot rate 是2.5或1.5呢？如果這個(gè)是假設(shè)數(shù)據(jù)，那后面計(jì)算OAS時(shí)的結(jié)論也是根據(jù)這些假設(shè)數(shù)據(jù)的計(jì)算結(jié)果嗎？如果是的話，對(duì)現(xiàn)實(shí)世界還有什么指導(dǎo)意義呢？
test和identify怎么區(qū)別，理論分布和經(jīng)驗(yàn)分布怎么區(qū)分
可以再講一下為什么可以改寫成計(jì)算大盤指數(shù)的var嗎？老師舉的例子，為什么說是等價(jià)于計(jì)算130m的大盤指數(shù)的var？
能否解釋下，為什么 The equity tranche has no certain return
老師，B是什么意思啊
老師，C建模嚴(yán)重程度用lognormal分布，這個(gè)分布不是沒有負(fù)數(shù)嘛
老師，這個(gè)概率是怎么得來的？為什么要減去π12 ？
老師，如果B是油公司，oil price下降，正常買賣的交易，對(duì)B來說的確是不利的，因?yàn)橘嶅X少了。但是我們這里提到的是互換，對(duì)于B來說，它支付浮動(dòng)的油價(jià)，油價(jià)降低B支付的就少，收固定，B是賺錢的，而且oil price越低賺的越多，那B為什么還想要違約呢？這時(shí)候PD of B 應(yīng)該是下降的呀
可以詳細(xì)解釋一下為什么分散化可以忽略specific risk這一項(xiàng)嗎？
benchmarking test是單尾檢驗(yàn)，也就是95%置信水平，小于-1.645的時(shí)候拒絕原假設(shè)嗎？
損失不要比VAR大太多是如何體現(xiàn)的？為什么和這里的平方有關(guān)系？
老師可以再詳細(xì)解釋一下這里是如何用標(biāo)準(zhǔn)差的標(biāo)準(zhǔn)誤來計(jì)算var的嗎？
This framework can help show how sensitive the VaR is to the position valuation choices.可以詳細(xì)解釋一下這個(gè)框架是如何幫助體現(xiàn)var的敏感性嗎？什么樣的var是敏感的？
程寶問答
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