金程問(wèn)答
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第11題，老師講的這個(gè)C2-C1是什么意思，C2是兩年的累計(jì)違約概率？C1是一年的累計(jì)違約概率？所以C2減C1就是第一年不違約 第二年違約的概率？是這么理解么？這個(gè)題可不可以 算出第二年的違約概率乘以第一年的存活率？有沒(méi)有算第二年違約概率的方法？還是這個(gè)指數(shù)分布只能算累計(jì)違約概率？
請(qǐng)問(wèn)老師，5%的lognormal var和95%的log var為什么是相等的？就像第五題這樣，如果換城是5%和95%的normal var，他們的數(shù)值也應(yīng)該都是1.65嗎？我畫(huà)的這兩個(gè)損失分布
請(qǐng)問(wèn)本題中關(guān)于分位點(diǎn)的解釋中，為什么不能直接理解為正態(tài)分布中95%的置信水平對(duì)應(yīng)的分位數(shù)為1.96，反而是要從分位數(shù)1.96倒推查表進(jìn)行驗(yàn)證，是不是由于本題中說(shuō)的是單側(cè)檢驗(yàn)的問(wèn)題，所以不能采用常用的
；另外p-value為何小于alpha拒絕原假設(shè)呢？如果是左右尾巴，那應(yīng)該比2.5%大，為何是1.07%？如果是正態(tài)或者t分布那么在同一張圖里黑色位置則應(yīng)該黑色位置的數(shù)值大于2.5%對(duì)應(yīng)的數(shù)值，拒絕原假設(shè)。
income是Income statement的數(shù)據(jù)。在這點(diǎn)上不知如何區(qū)分SMA與 BIA和SA的不同，是否數(shù)據(jù)來(lái)源相當(dāng)于是同樣的呢？操作風(fēng)險(xiǎn)衡量資本金的四個(gè)方法里，是否只有AMA用的是損失數(shù)據(jù)(以便構(gòu)建損失分布)，而B(niǎo)IA SA SMA的數(shù)據(jù)來(lái)源不知有何區(qū)別，求老師指點(diǎn)
Q75. 老師，這道題第五句話，說(shuō)極端損失的尾部分布式右(正)偏的，可是正偏就是收益特別多 反倒損失端特別小，這感覺(jué)描述的不對(duì)啊，這種狀況就不是極端損失所描述的情況了呀。我思考這里是不是應(yīng)該像
小，達(dá)到題目要求。但是have the same mean and variance，也不一定就是正態(tài)分布吧，沒(méi)有明確說(shuō)均值一樣都是0，方差一樣都是1。只是說(shuō)有一樣的均值以及方差。
in the first year followed by a default in the second year”這兩者有什么區(qū)別導(dǎo)致解題方式不一樣？如何分辨？指數(shù)分布中，楊老師上課時(shí)講到累計(jì)違約概率沒(méi)有記憶性具體是什么意思？另外，這個(gè)78題麻煩解釋一下解題思路~
））減去雙尾Z值乘以surplus的標(biāo)準(zhǔn)差？還是只有Z乘以標(biāo)準(zhǔn)差？ 2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)EVT中，如果數(shù)據(jù)存在cluster現(xiàn)象，應(yīng)該選用POT還是GEV？我的理解是應(yīng)該選擇POT，因?yàn)檫@些極端值雖然分布不均
問(wèn)題？所以不需要調(diào)整方法？另外，對(duì)尾部比較好的方法是AD，也不是題目中的方法。 對(duì)于D，VaR正確應(yīng)該要有兩個(gè)條件，一個(gè)是CDF函數(shù)服從標(biāo)準(zhǔn)均勻分布，一個(gè)是iid。題中說(shuō)有自相關(guān)，所以不獨(dú)立，所以VaR的值可能扎堆出現(xiàn)，也就說(shuō)明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不敏感。
一個(gè)sample mean的分布和 樣本自己的估計(jì)，我搞不懂他講了半天在講什么？寫(xiě)一個(gè)e（u）發(fā)現(xiàn)不對(duì)還改回去v（u）。。。大哥 那是你隨便改的嗎，你自己在講什么呢？講了一半說(shuō)改就改啊。。。后來(lái)發(fā)現(xiàn)
，因?yàn)檫@兩個(gè)公式里面分布的 delta Y代表的長(zhǎng)度都不一樣。2. 圖中最后老師寫(xiě)的公式分子部分，是-P0，是不是寫(xiě)錯(cuò)了，應(yīng)該是-2P0？
hybrid approach建模收益率分布 老師說(shuō)“每個(gè)分位點(diǎn)對(duì)應(yīng)的不是等權(quán)重，而是用參數(shù)法算出來(lái)的權(quán)重?！钡墙５玫降哪Ｐ兔總€(gè)分位點(diǎn)本來(lái)就不是等權(quán)重的呀…不是都有自己對(duì)應(yīng)的概率的嗎 比如把歷史數(shù)據(jù)排序
這個(gè)點(diǎn)的t分布的概率肯定是小于%0.5的，比如這里9.7對(duì)應(yīng)的概率就是%0.4（實(shí)際應(yīng)該根據(jù)查表這里假設(shè)是%0.4），那么也就是說(shuō)%0.8的顯著性水平下才能說(shuō)α是產(chǎn)生高收益的，那么與管理人的假設(shè)是不符合
均為何不是90/5呢，而是90/4？184和185題：題目中沒(méi)有給A和B的標(biāo)準(zhǔn)差，應(yīng)該沒(méi)法計(jì)算？200題：如果哦協(xié)方差為正的話，A的價(jià)格漲了，B的應(yīng)該也一定漲吧？為何是很可能漲呢？243題：正態(tài)分布可以說(shuō)
程寶問(wèn)答
