信用風(fēng)險(xiǎn)百題73題， what are the benefits of novation？ 答案為：obligations are amalgamated with others. 請問這是什么意思，老師能翻譯解釋下嗎
請問對于指數(shù)建模PD，conditional PD和MDP不都是第一年不違約第二年違約的概率么，為什么結(jié)果不一樣呢
delta normal VaR是怎么計(jì)算的？
113題，請問第一行的seasoned怎么理解？ 然后，這個(gè)5.5%指的是年化利率？
netting 凈額結(jié)算中，不考慮價(jià)值為負(fù)的部分，這個(gè)價(jià)值為負(fù)的部分，是指交易中虧的錢，還是指要給交易對手錢呢？
這個(gè)知識點(diǎn)是哪個(gè)？怎么沒找到？
信用65題，為什么是D，為什么out of the money的風(fēng)險(xiǎn)更高？這個(gè)應(yīng)該執(zhí)行價(jià)比較低，現(xiàn)在掙不了錢。那in the money的現(xiàn)在就在掙錢，股價(jià)下跌時(shí)掙得更多不是應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)更高嗎？
老師，麻煩103題，上課沒講，答案沒有解釋。
老師，紅框內(nèi)容請問是什么意思？是originator支付給SPE的費(fèi)用嗎？
這個(gè)題第一年的收益率應(yīng)該是2/50怎么是67/50？
什么是timing of exceptions呢? 非條件測試又是啥……
請問老師這道題如何理解呢？
請問，risk anomaly的表述里，關(guān)于risk-adj return和raw return分別應(yīng)該是怎樣的？翻了一下講義這部分，并沒有區(qū)分risk-adj return和raw return。謝謝！
精選題投資風(fēng)險(xiǎn)部分第17頁里面說“During periods of high inflation, all five asset classes perform significantly WORSE than during periods of low inflation.”而講義里相關(guān)部分說到當(dāng)high inflation的時(shí)候commodities的表現(xiàn)是和其它相反的。那么到底能不能說“high inflation的時(shí)候所有資產(chǎn)表現(xiàn)都不好”呢？
老師可以解釋一下BCD選項(xiàng)嗎？謝謝
程寶問答
金程問答
