問題一：這個default threshold是不是就是α（收益率）？能不能理解成當收益率α<-233%的時候，公司才會違約？ 問題二在圖片附件中，希望老師能夠解答，感謝！
diversified 的組合里面不是已經(jīng)把specific risk給分散掉了么
題目上沒說是lpgnormal分布，解析上說了…
還不是很明白，答案解說的意思是cash flow在financial company中重不重要呢？financial company和non-financial company主要區(qū)別在哪
91題，不會分析 94題 紅色筆記是答案，不明白為什么莫頓模型是用累積概率分布來計算PD的，他的假設(shè)是資產(chǎn)服從對數(shù)正態(tài)分布呀；KMV里面提到的properietary algorithm 是什么方法呢？ 謝謝老師
三個組合用不同benchmark可以相互比較嗎， 如果benchmark 不同，那M2， T2的意義分別是什么
老師，標黃的bond price怎么算？
當阿爾法為百分之九十的時候，為什么雙尾是百分之二十，不應(yīng)該是百分之五嗎？
那es不是比var要大嗎，es是那百分之5內(nèi)的損失的平均數(shù)，比如百分之1的var肯定比百分之5的var要大，5%var=μ+zσ=7.29，那es至少比var95%大啊
如果題目沒有說明，可以推出95%的位置剛好是3個default嗎
老師你好，這圖片里的左邊用框框起來的，為什么會等于右邊那個2倍的西格瑪P呢？不懂，請老師解答一下
老師，這塊不是操作風險的內(nèi)容吧？
這題用無記憶性 可以做么？為啥答案這么繁瑣
wacc公式里面的t代表什么呢？為什么負債可以減稅呢？麻煩解釋一下這個公式吧。
implied risk-neutral probability distribution為什么是個恒定值？
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