不是說計(jì)算 daily var 的時候，不考慮 E 么？
老師，我的解釋對嗎？怎么感覺怪怪的
（1）為什么公式不能是C_20^1*(1-e^(-20*0.01*1)) （如圖），表示20個可能被選中的個券*單個個券在第一年的違約概率？ （2）如果本題問題最后將"the first year"改為“the second year”怎么計(jì)算？
這個例子里pd(t,t+1）和conditional pd的區(qū)別是啥？都是前t年不違約，t到t+1年之間違約了，那為啥答案會不一樣？
非參數(shù)var會有window這個概念，比如99%的daily var 可以用過去100天的數(shù)據(jù)作為一個window。計(jì)算排序第一個數(shù)據(jù)，但是如果用參數(shù)var，用均值和方差來計(jì)算var，是不是沒有windows這個概念了，理論上只要有一天的數(shù)據(jù)做出分布就可以算出daily var 如果參數(shù)var也有window這個概念，但是巴塞爾協(xié)議里，計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)captial的時候，有個10天的var，這個var是用daily var乘以根號10來算的，這個daily var的window是多少
老師,能再解釋一下BMS不適用債券價格沽值原因是Bonds do not have constant price volatility么?課件上說 It may be relatively harmless to assume that the short-term rate is constant. 這里說的short-term rate是指債券利率么？
這兩個公式中beta后面為什么不一樣？
請問老師，這里為什么又多出一個-0.7SMB呢，這是什么意思呢？感覺周琪講課比較跳躍，
TEV的這個公式中，=w是什么意思？
請問什么時候用possion分布 什么時候用指數(shù)分布
各風(fēng)險(xiǎn)之間的緩釋哦，為什么VaR還會大于30？？
A和C說得那么含糊就過去了？？
老師上課說到VaR的基礎(chǔ)知識不扎實(shí)，確實(shí)有感覺。想到一個問題，離散型的分布，求VaR（比如95%）,如果98%分位點(diǎn)是 -100，而95%時候是“0”，則95%的VaR是否應(yīng)該是“-100”？另外，如果某個基金收益非常好，95%的分位點(diǎn)對應(yīng)的是正收益，到97%的時候是“0”，99%的時候是“-10”，則95%的VaR對應(yīng)的金額應(yīng)該是“0”還是“-10”？ 是否VaR一定要是 置信水平下最大的 “虧損金額”？ 謝謝
第434題，始終聽不懂老師上課講的。鉛筆寫的等式中，alpha的決定因素，除了beta，應(yīng)該還有rf和ri呀，c選項(xiàng)看上去是說beta是alpha的決定因素了
這道題老師能不能這個關(guān)系式出來
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