老師，分層最后的現(xiàn)金流流入只要覆蓋senior 和junior tranch的本息就算為沒有違約嗎？判斷違約都是（忽略equity）不考慮equity tranch本金最后夠不夠的嗎？
老師，想請(qǐng)教下CLN seller（bank）這里寫著，bank是“發(fā)行了一份無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+買了一份CDS作為保險(xiǎn)”。有兩個(gè)小地方不太懂，1.“issuer”在CLN中一定是指初始方bank（不是trust）對(duì)嗎？ 2. bank是不僅買CDS 同時(shí)融資了一筆錢（issuing normal notes嗎？
老師，請(qǐng)問“CDS buyer”是否就是CDS protection buyer；但如果說“TRS buyer” ，其實(shí)是TRS protection seller 對(duì)不對(duì)？ 同理，“CLN buyer”，也就是CLN invester或lender？ 想求幫忙梳理一下，以上三個(gè)思路是不是對(duì)的??
老師，在用費(fèi)率近似法計(jì)算cva時(shí)候，老師講這種方法是計(jì)算每期的，相對(duì)比PVEL的方法是一次性的。所以想問一下，如果每期分別計(jì)算running spread的cva，是否需要每期分別折現(xiàn)到期初再加總？
老師，mood的投資級(jí)是否應(yīng)該是Baa3及以上？這里是不是老師寫錯(cuò)了
老師，kmv方式在押題中老師說pd是通過計(jì)算dd后，在數(shù)據(jù)庫看歷史同樣dd距離的公司多少違約，以這個(gè)作為違約概率，可是講義里面寫違約概率是n(-dd)，請(qǐng)問以哪個(gè)為準(zhǔn)？
這里的senior是表達(dá)什么含義
shifting interest有點(diǎn)不清楚
老師37題A怎么解釋 不明白
老師這道題是為什么不算本金 他說是在到期的時(shí)候隨時(shí)了6M多。
第66題我用marginalPD求出來是4.54%，和答案有差距。這題不能用marginalPD求嗎？
這個(gè)題目不是很理解考的是什么點(diǎn)
老師，請(qǐng)問short put short call的公式分別是什么呀？我寫的long put的公式是正確的嗎
singlefactormodel中，C和D選項(xiàng)說的是單一資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)與公司層面的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，但是單因素模型是衡量整個(gè)公司層面的吧，C和D選項(xiàng)老師能否給再解釋下
老師好，鉛筆圈出來的這條怎么理解呢？
程寶問答
金程問答