金程問(wèn)答
您好，關(guān)于銀行流動(dòng)性問(wèn)題。在ppt第8頁(yè)，講到金融公司的資產(chǎn)質(zhì)量很重要，但流動(dòng)性不大重要?？墒呛竺嬗终f(shuō)銀行的流動(dòng)性很重要，該怎么理解。銀行應(yīng)該也是金融公司的一種啊。這樣不就矛盾了
老師，請(qǐng)問(wèn)下關(guān)于交collateral這里，上面寫(xiě)“何時(shí)交”這里。是 自己賺錢positive MtM value的時(shí)候，對(duì)方交給我抵押品對(duì)嗎？想確定下方向理解的對(duì)嗎。
老師上課時(shí)說(shuō)當(dāng)交易對(duì)手方和標(biāo)的資產(chǎn)正相關(guān)，CDS更值錢，A的敞口增大。而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中51題A選項(xiàng)說(shuō)交易對(duì)手方和標(biāo)的資產(chǎn)正相關(guān)，使CDS spread降低，CDS不值錢。這兩個(gè)說(shuō)法是否矛盾？
精 老師，??這道題六個(gè)月的第一期如果按計(jì)算器是怎么按好呢，是否是：N=0.5，NPV=-99，PMT=8，F(xiàn)V=100，求出I/Y=10.15如圖？還是應(yīng)該N=1，NPV=-99，PMT=0，F(xiàn)V=104 求出I/Y=5.0505再乘2是10.1010？為何會(huì)結(jié)果不一樣呢（雖然感覺(jué)含義是一樣的） 太抱歉了老師??總問(wèn)這么基礎(chǔ)的問(wèn)題… 不知道考場(chǎng)應(yīng)該選擇哪個(gè)按。
老師，請(qǐng)問(wèn)Q202黑色點(diǎn)點(diǎn)的最后一句話。衍生品市場(chǎng)是零和的，而且衍生品不基于本金交易不是嗎，描述assume fixed amount不可以嗎？此外，還想請(qǐng)教一下后半句的loan是不是fluctuate的（記得loan的敞口是基于floating rate的，所以后半句是對(duì)的吧？）
老師，請(qǐng)問(wèn)一下single factor model的beta和m分別叫什么？好像beta是個(gè)相關(guān)系數(shù)，可以這樣理解嗎？（m是市場(chǎng)因子吧）
為什么老師說(shuō)B也可以？TRS的buyer應(yīng)該是protection seller呀？怎么對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？
老師，counterparty risk’s stress test, 其中derivative portfolio為何是公式（stress)PD*(stress)EPE*LR*alpha? 不知為何用EPE ，還有alpha是什么？
SMA和STANDARDAPPROACH不是一回事嗎？
這是什么知識(shí)點(diǎn)？
這題算EL的方法為什么和算UL的是一樣的?這到底算的是什么？
請(qǐng)問(wèn)老師，在沒(méi)有給WCL的情況下，給了EL，VAR，是可以直接用VaR - EL 得到Credit VaR 嗎，謝謝
老師，這道題題干寫(xiě)說(shuō)“constant”P(pán)D of 5.5% per year。有constant也不可以理解成是連續(xù)的 用指數(shù)分布嗎？
為什么題庫(kù)里的這道題算EL是用了同時(shí)違約概率算就可以，而第5題這題就不能呢？有什么區(qū)別？
CLN中如果標(biāo)的資產(chǎn)違約，投資者是以其投資的本金為限進(jìn)行賠付，還是以標(biāo)的資產(chǎn)本金為限進(jìn)行賠付呢？
程寶問(wèn)答
