金程問(wèn)答
56題，EQUITY的價(jià)值計(jì)算不用真實(shí)利率的嗎，只有D2計(jì)算需要用真實(shí)利率？
38如果算五年的cva，是怎么算呢
37題a選項(xiàng)不是說(shuō)明sma的劣勢(shì)嗎，d選項(xiàng)sma中的ilm是12%15%18%這些數(shù)據(jù)嗎？那不應(yīng)該直接就是確定了，還有incentive嗎？
這題我還是想不通Libor為什么是1.25？在做FRA的時(shí)候,不就是到期時(shí)的libor -fixed的嗎？Libor 用的不就是到期時(shí)的利率嗎？為什么這里老師說(shuō)年初確定？
16題三的說(shuō)法 cds可以看作是一個(gè)protective put嗎
老師好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)公式里的K就是按照短期負(fù)債+二分之一長(zhǎng)期負(fù)債這樣算的嗎？ 不需要考慮當(dāng)短期負(fù)債比長(zhǎng)期負(fù)債大于或小于1.5了嗎？
這題說(shuō)physical pd 所以算d2的時(shí)候用asset return，那在equity=vN（d1）-Ke^（-rt）N（d2）中的r，用的是risk- free rate，還是asset return呀？謝謝老師！
2017年MOCK的這道題目，用的是followed by，但是求的卻是條件概率，這和老師上課說(shuō)的不一致
b選項(xiàng)是怎么理解
百題卷的第38題算CVA用的近似等于spread*EPE，但這里給了hazard rate，為什么不用指數(shù)法來(lái)算出各個(gè)時(shí)間段的marginal PD，然后用各個(gè)時(shí)間段的EE*LGD*PD的折現(xiàn)加總來(lái)算CVA
老師，請(qǐng)問(wèn)下 有O/C account是不是不一定是overcollaterlization的？o/c account和超額抵押是兩個(gè)東西，兩回事對(duì)不對(duì)？（還是說(shuō)，超額抵押的部分放進(jìn)“o/c account ” 如同名字很像 其實(shí)是一個(gè)？）
為什么E（X1平方）=π1，E（X2平方）=π2？
老師，這里的意思是不是：下邊兩個(gè)框是兩個(gè)不同時(shí)間點(diǎn)先后兩次party A的portfolio value。后來(lái)A價(jià)值下降了，A就要支出給對(duì)手方。是不是這樣理解？感覺(jué)這里并不是分別給了兩方，而是不同時(shí)間點(diǎn)一方的數(shù)據(jù)。
第一句話(huà)里 CDS的敞口不用考慮賣(mài)CDS 的counterparty risk嗎？除了標(biāo)的資產(chǎn)外，應(yīng)該還有和交易對(duì)手的敞口吧？
66題想到用指數(shù)分布計(jì)算為什么不對(duì)呢
程寶問(wèn)答
