金程問(wèn)答
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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
1.Q59 殘差自相關(guān)不可以嗎？課件里學(xué)習(xí)假設(shè)前提沒(méi)有講這個(gè)，殘差自相關(guān)是和多元線性里的殘差獨(dú)立同分布相違背的嗎？要不要去記憶這個(gè)？2.回歸中，t檢驗(yàn)公式里的分母s是指b1對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差嗎？還是標(biāo)準(zhǔn)誤？假設(shè)檢驗(yàn)里的t檢驗(yàn)公式分母是S乘以n的開(kāi)根。怎么理解這兩者？
老師好 95頁(yè)求Dj的公式， 分子是 去除一個(gè)極端值后的n-1個(gè)數(shù)據(jù)和回歸數(shù)值相減后平方再連乘嗎？ 分母是沒(méi)去除極端值的所有數(shù)據(jù)和回歸數(shù)值相減后平方再連乘？ 為什么Dj＞1標(biāo)明第j個(gè)觀測(cè)值對(duì)參數(shù)估計(jì)影響顯著（即j是極端值）呀？ （（去除極端值的分子不應(yīng)該比沒(méi)去除計(jì)算值的分母小嗎））
on the Merton PD 這是某個(gè)題的答案解析，我忘記是哪一道題了，他這里說(shuō)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不影響PD的計(jì)算，我不認(rèn)同。 因?yàn)镻D=N（-d2），在計(jì)算d2的時(shí)候，公式里是含有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的，應(yīng)該是有影響的，如圖
=par price<par 還沒(méi)有想明白，為什么r下降時(shí)，提前還款更有利 下面是我的一些想法: MBS中，涉及5個(gè)量-PV FV N 1/Y PMT 前2個(gè)量都是固定的，如果1/Y下降，PMT/(1+y) 就會(huì)增加 然后怎么推到人們會(huì)提前還款?
，是因?yàn)閖et fuel和heating oil同向上升，如果long heating oil future，這樣可以讓公司在價(jià)格上升時(shí)獲利。那么應(yīng)該long多少呢？用n=h* x Vjet / Voil計(jì)算。請(qǐng)看看是否應(yīng)這么算？若我理解不正確，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講一下解題過(guò)程，謝謝
清算（clearing）分三個(gè)不同的程度。清算，本身的特點(diǎn)是撮合雙方的交易，協(xié)調(diào)雙方的交易。 第一種是直接清算（direct clearing），指的是雙方之間進(jìn)行的一個(gè)清算的操作，沒(méi)有第三方參與
income是Income statement的數(shù)據(jù)。在這點(diǎn)上不知如何區(qū)分SMA與 BIA和SA的不同，是否數(shù)據(jù)來(lái)源相當(dāng)于是同樣的呢？操作風(fēng)險(xiǎn)衡量資本金的四個(gè)方法里，是否只有AMA用的是損失數(shù)據(jù)(以便構(gòu)建損失分布)，而B(niǎo)IA SA SMA的數(shù)據(jù)來(lái)源不知有何區(qū)別，求老師指點(diǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)AMA的方法構(gòu)建sererity distribution中 可以用lognormal distribution構(gòu)建，所以可以理解為構(gòu)建損失嚴(yán)重性用右尾呢？（還是理解得好勉強(qiáng)( ▼-▼ ) 老師這里
老師 pension fund的sponser不是owner嗎？關(guān)于這道題C, db plan的owner是雇員，而面臨損失是公司的自己投資操作問(wèn)題 雇員不受影響呀，還是覺(jué)得C應(yīng)該是對(duì)的才對(duì)。而關(guān)于
實(shí)務(wù)操作中，8月頭的12天的AI和9月頭的12天的AI應(yīng)該是不一樣的吧。mortgage repayment按題目理解應(yīng)該是發(fā)生在每月的最后一天。這樣8月1日到12日的AI用face value
，detla是n（d1），通過(guò)d1的表達(dá)式可以看出，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，d1變大，對(duì)應(yīng)detla增大。然而這些跟股票買(mǎi)賣(mài)有啥關(guān)系啊。
這道題里面的p概率為何是1/4？因?yàn)轭}目只有2種可能對(duì)或錯(cuò)，那么p不應(yīng)該是0.5嗎？多選題下的p有什么特征？另外問(wèn)一下分位數(shù)是什么意思？比如N(1)=0.83,是說(shuō)正態(tài)分布，分位數(shù)為1，也就是正態(tài)分布圖上x(chóng)軸數(shù)值取1時(shí)候?qū)?yīng)的左邊所有空間里面點(diǎn)可以取到的概率是0.83，這樣理解對(duì)嗎？
老師您好，我想問(wèn)一下在這個(gè)ppt中第三個(gè)表，為什么用的是t分布來(lái)找critical value，然后再查t分布表的時(shí)候我們的n取得是什么吶？ 還有一個(gè)問(wèn)題，在第二個(gè)表中有三個(gè)自由度，其中2代表有兩個(gè)自變量就是兩元回歸，但是我不太清楚那個(gè)27的自由度在回歸方程中有什么實(shí)際的含義那？ 謝謝老師
了ESS/K ÷ TSS/n-1, 我感覺(jué)這個(gè)式子在道理上好像又說(shuō)得過(guò)去，可是它和AR2的公式很明顯是不一樣的。所以就很疑惑。
這里基礎(chǔ)就沒(méi)聽(tīng)明白 題目中求出來(lái)的-5.21 是要去跟t-table 中 N=11 這一行的數(shù)字來(lái)比較的嗎？也就是說(shuō) 這種類型題目其實(shí)給定了一個(gè)t 或者z的值 按照confidence level
程寶問(wèn)答
