全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
信用衍生品 1小時16分03秒，spv通過15m不僅獲得了6.5%的收益，還獲得了105m的額外收益，但是這105m的額外收益并不是全給spv，只是150個base。 所以老師這里說7倍的杠桿是不是不合適？
能不能這樣理解，一個頭寸基礎(chǔ)的原價值是50m，現(xiàn)在我要買它，CVA應(yīng)該是我承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)啊，所以扣掉CVA;DVA是對手方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，所以定價要加上他，F(xiàn)VA、KVA、MVA這幾項(xiàng)對我來說都是cost，所以定價的時候要扣掉它
老師好，信用百題99，我感覺此題不嚴(yán)謹(jǐn)，subordinated 層的利息不是也是費(fèi)用么，不是也應(yīng)該減去么，剩下的才是excessspread,excess spread=貸款總利息-發(fā)行證券的利息-發(fā)行費(fèi)用，是不是？如果 按此題的算法，給excess spread就等于0了，不是么？
密卷16題，第一個exposure是標(biāo)的資產(chǎn)信用息差變大的result。這個不太懂，買cds產(chǎn)品付保費(fèi)，在標(biāo)的物違約時獲得賠付。如果僅僅是息差變大只是說明獲賠付的概率大了吧。而且cds的pfe圖像也是在高分位點(diǎn)敞口變大，獲得賠付。
老師，信用百題第6和7題，同樣是組合資產(chǎn)相關(guān)性為0，為什么6題的EL就可以直接用PD*EA*LR，而7題的EL不可以用1個月的PD直接乘以3million再乘以LR的方式？為什么這里EL也要建損失分布？
押題61：老師好， 這道題A選項(xiàng)， 老師說BASEL I、II主要依賴的是外部評級， BASEL III是依賴內(nèi)部評級。 這個是不是說的不對， 信用風(fēng)險(xiǎn)方面， BASEL I 在評估的時候，比較依賴于國家是否屬于OECD吧？在BASEL II中，risk weight取決于風(fēng)險(xiǎn)評級？
老師，193題和194題我一起問一下，兩個題類似，我都不懂，193題什么是靜態(tài)CDO和動態(tài)CDO？靜態(tài)CDO的動機(jī)是信用風(fēng)險(xiǎn)或者資產(chǎn)負(fù)債表管理，這句話怎么理解？什么是抵押品管理人？194題arbitrage CDO就是動態(tài)CDO？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題61題。這道題中既然CDS spread就是CS，算CVA時 為什么不能用費(fèi)率形式，即CS*EPE而要用標(biāo)準(zhǔn)形式sum( pv(PD*LGD*EAD))？而且這個PD是一個邊際違約概率。什么時候可以用費(fèi)率形式什么時候要用標(biāo)準(zhǔn)形式？
計(jì)算trading book里面對信用敏感并且考慮了信用評級變化和違約的這一類產(chǎn)品的Var么？這里我就很疑惑，到底IRC是用來算trading book還是banking book里面的credit
這里的再抵押規(guī)則，說到initial Margin 可以在特定條件下再抵押一次。但是在信用風(fēng)險(xiǎn)的講義p142~144頁，講的UMR這里，講過監(jiān)管不允許Initial Margin再抵押。我想問，這兩個地方有沖突嗎？如果考試考到了，我應(yīng)該怎么選擇正確答案？
市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本金: 問題1:是在basel2提出了SRC嗎？這個捕獲市場風(fēng)險(xiǎn)中的違約風(fēng)險(xiǎn)，用的是1年99.9%的VAR； 問題2: FRTB和basel2.5什么關(guān)系？basel2.5提出了IRC，這個是捕獲市場風(fēng)險(xiǎn)中信用質(zhì)量變化風(fēng)險(xiǎn)嗎？用的是10天99% VAR
?？家? 第64題 1.這里的FV 為什么是=100？不是=100.5？ 2.為什么這里的PD計(jì)算沒有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百題第20題用了PD=(1/2CS)/LGD 是因?yàn)檫@里的PD沒有特指1.5年的PD嗎？ 如果是的話 請問這里的pd是ADR嗎？
請問，如果信用風(fēng)險(xiǎn)使用內(nèi)部模型，是不是公式可以改寫成total capital/（CRCcr*12.5+MRCmarket*12.5+ORCop*12.5）>=8%?如果是這樣，巴塞爾假設(shè)所有風(fēng)險(xiǎn)
老師，1.這里最后一句是什么意思？有不同影響 因?yàn)楦綦x防止抵押品再利用？這是再說funding exposure 還是credit exposure的呢？不太理解 2.以及 融資敞口和信用敞口，前者
netting), 而且是越接近0越好，越接近1越不好。請問這和信用風(fēng)險(xiǎn)的部分講到netting factor是一個概念嗎？netting factor=EE(netting)/EE(no netting)，其中也是越接近0效果越好。
程寶問答
金程問答