金程問(wèn)答
全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師好，莫頓模型里的r和求d的時(shí)候用的r是同一個(gè)r嗎？到底什么時(shí)候用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，什么時(shí)候用資產(chǎn)收益率帶入呢？這個(gè)問(wèn)題一直沒搞清楚。
老師我覺得這個(gè)C選項(xiàng)也挺對(duì)的，因?yàn)橘u債券馬上就得到現(xiàn)金 然后在投資一下 到期也能有+k??？而且D選項(xiàng)雖然到期有正k，但是買債券也花錢了，能完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師 329題 答案解析里說(shuō)alpha barely significant，是幾乎不顯著？但t test是2 為什么是不顯著？C選項(xiàng)錯(cuò)在哪？D選項(xiàng)里提到0.33 in t-bill，為什么不是0.65 in t-bill？謝謝
老師好 請(qǐng)問(wèn)這道題A選項(xiàng)為什么不對(duì)？要素理論的核心不就是說(shuō)資產(chǎn)是由不同要素組成的嗎？另外D選項(xiàng) 翻譯成中文應(yīng)該是什么意思呢？謝謝
老師，你能跟我說(shuō)下藍(lán)色的曲線和紅色那條英文分別怎么說(shuō)嗎？哪條是convexity adjustment?還是real 還是什么D+C？我感覺有點(diǎn)混，然后那個(gè)公式△p一階和二階的分別對(duì)應(yīng)的是什么曲線啊？
做了另一個(gè)圖的，是遠(yuǎn)期利率從即期利率最高點(diǎn)穿過(guò)，然后那道題也有這個(gè)D選項(xiàng)，但是答案是我說(shuō)的穿過(guò)最高點(diǎn)的圖，所以哪個(gè)正確？
題干描述的是擔(dān)心同樣的權(quán)重有問(wèn)題，詢問(wèn)備用的方法權(quán)重發(fā)生改變的，選項(xiàng)兩個(gè)都不改變權(quán)重，難道不是應(yīng)該選擇D項(xiàng)？?jī)烧叨疾粏幔?
BSM模型計(jì)算的c是S0*N（d1），題目中給出了future的價(jià)格需要計(jì)算出S0，但是future不是還有18個(gè)月到期嗎？為什么不按照18個(gè)月折現(xiàn)，按照6個(gè)月折現(xiàn)？
老師，兩個(gè)疑問(wèn)：第一，講義中給的公式 ΔP = - DPΔy + 1/2CP(Δy)^2，這里的D和C分別是什么？第二，我們什么時(shí)候使用修正久期和一般凸性，什么時(shí)候使用有效久期、有效凸性？
題選項(xiàng)c有steep，那就證明是股票價(jià)格的大幅跳水，對(duì)應(yīng)的不應(yīng)該是波動(dòng)率皺眉么？方向就反了啊，c就錯(cuò)了吧？同理，官方突然發(fā)生，希望是波動(dòng)率皺眉，d就對(duì)了吧？
1.Basis=SP-FP這個(gè)公式是哪里講到的？ 2. C選項(xiàng)最后那個(gè)公式（r可能減去分紅）是哪里講到的？ 3. D 選項(xiàng)Future price逐漸收斂于現(xiàn)價(jià)，收斂通常是哪個(gè)單詞表達(dá)？
怎么理解D選項(xiàng)，對(duì)沖基金的投資策略按說(shuō)不應(yīng)該是更激進(jìn)一些嗎。換個(gè)人解釋下，不要只告訴我這就是結(jié)論，就是因?yàn)椴焕斫膺@個(gè)結(jié)論才問(wèn)的
請(qǐng)問(wèn)老師這道題幺錚老師在上課時(shí)候講過(guò)由于次可加性和wrong way risk的存在，單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的加總是有可能小于組合的風(fēng)險(xiǎn)的。這道題答案D為什么不正確？請(qǐng)老師解答。另外，資產(chǎn)端和負(fù)債端的相關(guān)性可以通過(guò)管理的決策改變嗎？
168 請(qǐng)教老師 1.standard basket指的是什么？對(duì)equity的cds么？2.D項(xiàng)為何不對(duì)？credit are uncorrelated為什么就是default
次可加性是risk(A+B) < risk(A) + risk(B), 不滿足就代表分開計(jì)算VaR會(huì)低估總體風(fēng)險(xiǎn)，也能解釋A.B.D，但是常理來(lái)說(shuō)放到業(yè)務(wù)當(dāng)中，我把每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈放一塊看才會(huì)有分散化，risk會(huì)減少，感覺有點(diǎn)困惑
程寶問(wèn)答
