金程問(wèn)答
老師，volatility smile 曲線，左側(cè)為例是 in the money call 和out of the money put，這是特指long方，還是long short一樣的？
老師，I項(xiàng)中，put的價(jià)格不是贖回價(jià)吧？
老師，我記得在基礎(chǔ)課老師說(shuō)二叉樹(shù)的步長(zhǎng)不能太短，會(huì)加大計(jì)算的難度，那這道題干的第二條陳述為什么是對(duì)的？
Y = 0.215 – 0.75X，那a=0.75，μ_s 是32%，為啥乘起來(lái)是0.24，不是題中的0.215呢？
老師，I項(xiàng)的意思我理解是“銀行必須能實(shí)物交易該項(xiàng)資產(chǎn)”，應(yīng)該不是說(shuō)“該項(xiàng)資產(chǎn)持有的目的就是為了交易”，感覺(jué)I項(xiàng)不太對(duì)啊？
老師，這張表里倒數(shù)第二列的 new zero value 指的是什么？
老師，什么是譜風(fēng)險(xiǎn)度量？
老師，既然在最壞情況下相關(guān)系數(shù)為100%，為什么不能將兩種投資產(chǎn)品看成是總的8m并且使用7%的違約率直接計(jì)算呢？
請(qǐng)問(wèn)老師， 這里第三列數(shù)字怎么來(lái)的，還有最后一列數(shù)字怎么來(lái)的，謝謝
不是說(shuō)VAR不存在次可加性嘛，那找個(gè)債券的VAR怎么可以組合
計(jì)算var，現(xiàn)在有100天的收益數(shù)據(jù)，從低往高排序，95%的var，該取第五個(gè)值還是第六個(gè)
1.為什么N越大，VAR值越稀疏？ 2.例子中，為什么n=1000時(shí)VAR=10，n=100時(shí)VAR=100
老師 回歸對(duì)沖這里的知識(shí)點(diǎn)完全沒(méi)印象了。請(qǐng)問(wèn)beta是名義利率比實(shí)際利率大的幾倍的數(shù)值嗎？此外，回歸對(duì)沖我只記得一個(gè)公式 就是(-Du*Pu*delta y)＋(-Dh*Ph*delta y)=0,其中u是underlying asset ;h是hedge instrument。請(qǐng)問(wèn)這里Beta是什么，過(guò)去沒(méi)記過(guò)這里知識(shí)點(diǎn)的筆記，求指教呀
老師 關(guān)于Jensen's不等式。如截圖，老師說(shuō)每次都折現(xiàn)8%的更不穩(wěn)定，所以價(jià)值低。但是我記得以前做過(guò)的題，關(guān)于在第二年的第二步因?yàn)橛袃煞N可能性 所以需要在rate上加上溢價(jià)，第二步是不確定的有兩種可能性 更加不確定所以要加上溢價(jià)，那么這樣的話不就是我們理解是第二步有兩種可能性的更不穩(wěn)定嗎？為何這里講解說(shuō)是兩步都是8%的更不穩(wěn)定呢？這里有些沖突呀 請(qǐng)老師麻煩幫忙講講 謝謝！
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)是怎么推出來(lái)的
程寶問(wèn)答
