請問老師，因為公式是加波動項，所以basis point volatility是增函數(shù)嗎？其次，您看公式波動項都是可上可下的波動，也就是每一步都是＋-波動項，請問公式4的公式是否為dr=ardt＋sigmma r dw,還是是dr=ardt＋-sigmma r dw? 因為model1,2都是加減波動項，所以也想確認下model3,4是都也是加減的形式。（我現(xiàn)在筆記記的是只有加，但感覺是筆記記錯了，因為model1,2都是加減的 想來因為標準正態(tài)分布隨機數(shù)是能取正負兩種符號的）
老師44題能幫我看下計算過程嗎？我算完是0.78不是0.85
老師44題能幫我看下計算過程嗎？我算完是0.78不是0.85
老師第五題c是用t value=2.46與99%雙尾的2.58比較吧？2.46小于2.58所以接受，d的t value是0.318也小于2.58所以接受
Time-dependent volatility models are very flexible and can incorporate increasing, decreasing, and constant short-term rate volatilities between periods.請問這句話是如何理解的？怎么能是對的呢，請問這句話是說波動率可增可減嗎？因為波動項前面＋-號不一定所以flexible嗎？
請問老師，這種計算R ud的題，一定要最后取算術(shù)平均數(shù)嗎？如果考場有這種題也要算兩次取平均數(shù)嗎？
請問老師，這道題的解析說：convexity effects produce a downward-sloping term structure in the overall。沒明白什么意思。這是在說選項幾？還有就是為何凸度會向下的期限結(jié)構(gòu)？
請問老師，dt可以用根號下dw進行計算嗎？比如說這道題dw=0.16,那么dt用根號下0.16。 如果不可以請問為什么，以及dt單獨一個數(shù)字給出來用t的數(shù)字，和dw=根號dt有什么聯(lián)系？為何不能逆推
C說的不是指回測的置信區(qū)間嗎？怎么判斷問的是回測的是VaR模型的置信區(qū)間還是VaR的回測的置信區(qū)間呢，這個兩個總是分不清，有關(guān)鍵詞嗎？
var swap 老師課上說pay fix與receive fix相抵，我問下，這兩者的標的一個是index 一個是stock（變動的大小不一樣）怎么能相抵呢？
老師這題的C D選項能再給好好講講嗎？
模擬一72題，題目中為什么說，利率的上升會導(dǎo)致固定收益?zhèn)谋憩F(xiàn)上升了？利率上升不是會導(dǎo)致債券價格下跌嗎？還有后面那句yields rise by 2.3，這里指的是Spot rate還是ytm？
老師您好，我不記得bsm假設(shè)里有沒有上限價格這一條?。?
請老師解答，為何B不對？
請老師解答，為何B不對？
程寶問答
金程問答