金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)是怎么推出來(lái)的
如果考慮risk premium，為什么在從Date1向Date0折現(xiàn)時(shí)不再7%的利率上加90bp呢？
老師68題A項(xiàng)和B項(xiàng)中的risk premium是指的lemda嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)risk與cds premium的方向應(yīng)該是一致的嗎？如果一致筆記上記的就是錯(cuò)的?
望解答，謝謝。
老師可以解釋一下這幾個(gè)mapping的區(qū)別嗎
單調(diào)性不就是高風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，收益高，低風(fēng)險(xiǎn)的是收益低嗎
copula有沒有尾部依賴？
這道題沒理解什么意思？望老師解答，謝謝了??
29題，pd不是沒有記憶性嗎？應(yīng)該是1-e(-0.12*1)次方 就可以吧？另外hazard rate是表示survivalbrate 嗎？謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)老師，correlation volatility 這一塊，書上說(shuō)在ression時(shí)最大，這題答案怎么說(shuō)是在normal時(shí)候最大？
老師 關(guān)于lognormal model, 我記的筆記說(shuō)這個(gè)模型所有r都變?yōu)榱薼n r, 請(qǐng)問(wèn)是這樣嗎？但是我筆記還有寫公式是dr=a*r*dt＋sigma*r*dw,化簡(jiǎn)也就是dr/r=a*dt＋sigma*dw, 那么這樣的話您看這也不是ln r的關(guān)系呀 這只是變成了計(jì)算利率變動(dòng)百分比的形式 也不是指數(shù)的問(wèn)題呀。不太明白具體是怎樣的，請(qǐng)老師幫忙說(shuō)說(shuō)吧謝謝！還有 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)lognormal model需要背誦相關(guān)的公式嗎？會(huì)考到計(jì)算題嗎？還沒遇到過(guò)這個(gè)模型的題，也不知道會(huì)怎么出。還有個(gè)lognormal model with mean reversion 也是好難背呀 也不太知道怎么代入數(shù)值，請(qǐng)老師指教。
老師，為什么增加confidence level后，越容易拒絕呢？比如從95%1.96到99% 2.33，肯定是1.96更容易拒絕呢
老師51題A項(xiàng)為什么cds 保費(fèi)下降呢？是類似equity tranch嗎？相關(guān)性上升，價(jià)格上升，risk下降保費(fèi)下降?
老師71題d項(xiàng)后半句為什么volatility 在normalb時(shí)候最高呢？相關(guān)性在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)候最高，volatilitu跟相關(guān)性應(yīng)該是一致的吧
程寶問(wèn)答
