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久期
outperforms if rates move by a small amount. 利率變化小，bullet就更好？為什么？久期相同時，Bullet凸性小，那就應(yīng)該永遠(yuǎn)比barbell差吧，利率變化大，差距大，利率變化小，差距小，但永遠(yuǎn)是bullet差才對吧？
用Dv01對沖實際是久期對沖再對面額進(jìn)行調(diào)整，我的理解對嗎？ 那2.5*150m中的150m到底是md*p0中的P0還是指的是面值？ 如果是面值的話，P0是多少？ 如果是P0，面值是多少？
請問當(dāng)計算liquidityadjusted duration . L>A，利率上升。是否資產(chǎn)因為久期大，下降幅度會更多。那么我們應(yīng)該怎么做？我聽考情回顧時說：我們需要縮減資產(chǎn) 增加負(fù)債。 請問為什么呢？不應(yīng)該是縮減負(fù)債增加資產(chǎn)才能彌補嗎？
老師，這題記憶成short的久期是DV01是正的，long的DV01是負(fù)的，short一個4.433的long一個7.581的，最終持有的DV01是負(fù)的，需要用正的DV01來對沖，所以需要short債券，這樣解答是否可以
請問老師，這道題目可以這樣理解嗎，因為MacD越大，DV01越小，同時久期再大大不過maturity time,所以Zero Coupon Bond肯定是DV01最小。因為Premium Bond的Yield大于Par，也就是收益率大，現(xiàn)金回流速度快于Par Bond，所以選擇B
老師，麻煩問下習(xí)題44題，感覺題目少給條件了，沒有久期或DV01的數(shù)據(jù)，只給了價格P和delta y的變動比例，不能算出來對沖策略的結(jié)果啊，感覺答案也是錯的，直接用價格和delta y算。不理解是什么對沖邏輯
修正久期表示收益率變化百分之一，債券價格變化百分之幾。題目說500m的MD＝7，400m的MD＝5。在求變化的時候，為什么不是500×7%×50/10000，而是500×7×50/10000？
老師，您好！麥考林久期的計算中乘以1乘以2乘以3有什么講法么，是一定要一年兩年三年，還是說只要均勻分布的時間段就可以，會不會遇到不是均勻的時間段這時候要怎么計算呢？謝謝！
老師能講一下這兩道題嗎？我有幾個點不太理解， 一支固定收益?zhèn)痵plit into一個floater和一個inverse floater，并且floater的久期還是0，這是怎么做到的
老師能講一下這兩道題嗎？我有幾個點不太理解， 一支固定收益?zhèn)痵plit into一個floater和一個inverse floater，并且floater的久期還是0，這是怎么做到的
老師 這里麥考林久期是不是計算的不太對呀，這里只是把每一期現(xiàn)金流折現(xiàn)了 并沒有作為權(quán)重呀，應(yīng)該是這些現(xiàn)金流先相加作為分母 分子是各自的現(xiàn)金流 再分別乘以時間1；2；3；4；5 這樣才對吧？
為什么用期貨對沖現(xiàn)貨會有期限不匹配的問題，而用久期對沖就不用考慮對沖工具和被對沖資產(chǎn)的期限是否一致呢？比如用三個月歐洲美元期貨對沖6個月或者1年2年的資產(chǎn)，為什么不會出現(xiàn)期限不匹配呢？
老師，這道題b選項寫著Duration mapping不考慮中間的現(xiàn)金流，但是久期本身是通過各現(xiàn)金流的pv值占bond的總pv值比例*該筆現(xiàn)金流到期期限去推導(dǎo)出來的，這個不是考慮了中間的現(xiàn)金流了嗎？這個選項怎么是正確的呢？
老師好 根據(jù)這個答案分析modified duration和coupon的負(fù)相關(guān)時，要假設(shè)P相同，是否是這樣理解：當(dāng)coupon變大時，若P相同則本金變少，相應(yīng)的最后一期本息和在P中的權(quán)重變少，而它要乘的t又是最大的，所以根據(jù)權(quán)重*t加總得到的久期就變小了
老師好，這個流動性久期里的日漸交易量，是歷史數(shù)據(jù)吧，不是當(dāng)天數(shù)據(jù)吧，如果是歷史數(shù)據(jù)的話，需要取當(dāng)天往前多少天的數(shù)據(jù)呢？歷史上每天的交易量是不一樣的吧，那么是取歷史數(shù)據(jù)的均值，還是取歷史數(shù)據(jù)的最大值呢？
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