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流動(dòng)性
老師好：原假設(shè)相關(guān)系數(shù)為0，說明沒有自相關(guān)性，那是為了證明是white noise。如果拒絕原假設(shè)則說明不是WN。這個不明白，不是一般原假設(shè)都是為了拒絕的嗎？拒絕原假設(shè)就說明了系數(shù)相關(guān)，那豈不是說模型沒有建立好？
一般來說，不是愿意承擔(dān)多少風(fēng)險，就會相應(yīng)的獲得多大的收益嗎，比如投資股票，風(fēng)險大，但比債券收益大。 但在做題目過程中，有很多是風(fēng)險高，價格低，比如senior tranch 當(dāng)相關(guān)性升高時，risk升高price降低，再比如如圖中紅筆所示， 有點(diǎn)搞混，謝謝老師
老師這道題交易cds主要看的是senior 的極端風(fēng)險變化也就是var呢，還是看value變化而選擇a項？換一個問法，如果本題的交易賣equity cds，那么當(dāng)相關(guān)性下降的時候，其equity
, and lending. D Writing a call, selling stock, and borrowing.這里用買賣權(quán)平價定理，call＋pvk=put＋stock，-put=stock-call-pvk，-pvk這里怎么區(qū)分borrow還是lend？，按照英文理解不是lend么？
C和D的翻譯，老師好像翻譯的都一樣、都是條件概率，理解不了C為什么是MPD?MPD不是兩年累計違約概率減去第一年違約概率?可是題中說第一年不違約，第二年違約呀。請老師解答謝謝
Q76:老師，您好這道題D選項， 老師說IMA在BASELII中用的是一年99.9%的VAR，是不是講錯了， IMA測量的是MKT RISK，不應(yīng)該用的是99天的VAR嗎， 只有在BASELII.5中的IMA，應(yīng)為采用了IRC，來彌補(bǔ)SRC，所以IRC才是用的99.9%1年的VAR吧？
第一題不是很理解，為什么答案是C？A的話n小于30不是可以用t分布嗎？D選項想要表達(dá)的意思也不是很明白，希望老師可以講解一下ACD，謝謝！ 以及第二題是不是超綱了？我記得老師說我們只要學(xué)mean不需要學(xué)variance的？
老師您好，這題目講解沒有聽懂?？戳艘幌挛淖纸馕?，也沒有看懂。您能不能詳細(xì)講解一下視頻解答的思路，再解釋一下文字解析的意思。另外A\B\D是什么意思，出現(xiàn)在什么情況下？關(guān)于其他三個選項能不能進(jìn)行拓展？謝謝
老師，我有3個問題，都在圖片中打了問號。1、d（1）=1/【1+s（1）】，那么二年的和三年的怎么求？一級學(xué)過，記不清了。 2、表格中的risk（%）為什么等于1.65乘sigma??？這個1.65怎么來的？ 3、Varp=delta乘以Vars，為什么標(biāo)的為債券的時候，P是債券，s是利率?。?
to the rate. D The model presumes that the basis-point volatility of the short rate will be proportional to the square root of the rate.
?？?-3，Var的計算應(yīng)該不僅只用于經(jīng)濟(jì)資本的計算吧，也用于日常的風(fēng)險管理，這里B說的speifically, 是不是不合適？在算信用，市場和操作風(fēng)險的時候是直接相加的，應(yīng)該是沒有考慮分散化的效果吧？D是不是可以算正確？
咋感覺有點(diǎn)怪，多邊凈額結(jié)算，1、大家都只需要凈額了怎么還會增加交易成本呢？2、再有一個，D為什么不選呢，既然都凈額結(jié)算了，為啥還有更高的敞口？3、如果區(qū)別多邊跟雙邊凈額結(jié)算？有點(diǎn)分不清了吧多邊理解為有CCP的？
別的地方聽懂了，但是選項D為什么TRS的賣出方可以轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險，老師講TRS的賣出方支總收益？這個總收益怎么理解 payment tied to reference rate 就是總收益? 那
老師，有一個題說，雖然CAPM可以用收益率來描述均衡，但他不能類似地去描述價格。這句話是錯的，但是我不知道這是在說啥呢，CAPM中的均衡是啥意思呀，我咋沒學(xué)過似的。完全不知道這句話在說啥，是紙質(zhì)習(xí)題冊的36題D選項。
不好意思老師，這個題目里面D選項的Full modelling/simulation是指某一個特定的方法嗎，如果是廣泛意義的simulation的話，包不包含copula和joint
程寶問答
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