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流動(dòng)(dòng)性
請問是不是簽訂FRA的雙方其實并不需要支付對方現(xiàn)金，只是單純的一個看漲一個看跌然后簽一份約定利率的合同而已？這樣當(dāng)r上漲，long方確實可以賺一個利率的差價。如果真的是這樣那交割日，雙方有什么行為呢，單純的開始履行合同，沒有現(xiàn)金流的流入流出嗎？
在FRM的未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計算中，什么時候應(yīng)該用普通復(fù)利什么時候應(yīng)該用連續(xù)復(fù)利呢？ 我注意到在算帶AI的corporate bond在某一天的定價時候用的普通復(fù)利，在option的定價用的是連續(xù)復(fù)利。 如果題目沒說 在折現(xiàn)的時候應(yīng)該用普通復(fù)利？ 計算器的時間價值用的是連續(xù)復(fù)利么？
P174 提起clean price和dirty price， 就想起，用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)得出的債券理論價值是dirty price嗎？如果是，那么假如題目說現(xiàn)在實際債券價格為101，可是理論上算到的
不太明白什么意思，企業(yè)已有的現(xiàn)金流情況是pay floating，receive fixed，為什么就用收固定付浮動的swap來對沖風(fēng)險？
題目說了是比計劃支付以外提前支付了250，那正常支付情況下，優(yōu)先一檔的剩余金額肯定要小于200了（正常還款了），甚至可能都結(jié)清了（一般優(yōu)先檔的期限都要短于次級檔）。從這個角度看，提前還款的250不用給優(yōu)先一檔200，優(yōu)先二檔應(yīng)該可以獲得超過50的還款分配現(xiàn)金流。這么理解是否更為妥當(dāng)？
老師 這門課老師說 futures 因標(biāo)準(zhǔn)化 所以流通性更強 更好賣 而 fwd 因定制化比較難賣 流通性相對較差一些。我的理解是: futures 因為流動性強 更好賣 所以交易量上升
這張圖里面的關(guān)鍵值是5%水平下的顯著性水平，這個顯著性水平是說關(guān)鍵值2個箭頭指向的2.5%的地方的左右2個尾巴的面積嗎？置信區(qū)間是1-alpha，在這里置信區(qū)間是95%，是不是為中間的95%部分
1了呢，這個CVA的公式里沒有提到相關(guān)性rho的呀（EL的計算不考慮相關(guān)性呀）； 3。請問單邊CVA的公式，EE*PD*LR,這三個值是否都是對手方的數(shù)值？還是像雙邊BCVA中一樣 LR和PD是對手方的數(shù)據(jù)，再減去我方的LR和PD的數(shù)據(jù)相乘的形式呢 麻煩老師啦
說實話 老師水平可能很高 但是講的很差，我們英文水平不高，有些概念還是需要中文解釋理解要深刻一些。流動性風(fēng)險很多題，聽了一點感覺都沒有。為什么大家聽完解釋還是會繼續(xù)問這么多，跟老師講解不清楚很有關(guān)系。
A選項只是公司和外包公司之間的問題，任何一方出問題也只是這兩家公司，但是B選項中如果有很多利益相關(guān)者，一出事影響的是跨國的多家公司。才可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險?。?
老師好，有個想法，不知道能否實現(xiàn)，多元相關(guān)及時間序列相關(guān)內(nèi)容有點難懂，看過好幾遍了還是沒有一個邏輯性架構(gòu)，能否以excel為工具運用多元相關(guān)（橫截面研究）或時間序列來預(yù)測股票價格，這樣深理解？
1、這里的方差為何和risk寫在一起呢？不是說只有用標(biāo)準(zhǔn)差才能用風(fēng)險來衡量嗎？ 2、這里的risk為什么能和波動性作為一個量的概念呢？是指有百分之多少的概率會發(fā)生風(fēng)險嗎？
第二章定量分析百題的第67題，R平方大，而t值比較小，是不是說明回歸方程的斜率b1比較小，但是為何得出存在多重共線性呢（也就是b1和b2，b3之間相關(guān)性高）？
老師您好，這里面第一個loss 的加總是否要考慮相關(guān)性，如果這三部分不是獨立的話是否有 loss(p)=loss margin (1) loss marggin (2) loss margin (3);或者說如果這三部分不獨立的話，loss (1) 否等于 margin loss（1）
老師，在操作風(fēng)險中說每個風(fēng)險大類需要獨立同分布，然后用copula去將他們整合，我想問的是copula不是針對非線性相關(guān)嗎，也就是兩兩之間是有相關(guān)性的對吧，獨立能說明不相關(guān)，那這怎么解釋呢？
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