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流動(dòng)性
老師你好 從定價公式邏輯來看，成本和收益都是short方在0時刻買入現(xiàn)貨 準備在T與long方交割的過程中產(chǎn)生的 既然如此那便利性收益應(yīng)該是屬于“相對于long方而言是供應(yīng)方”的short方呀。這道題既然現(xiàn)貨持有方（即short方）是消費者，那誰是supplier呢？
capital；2：capital conservation buffer是用來抗周期性的，應(yīng)該是normal times的時候收取，stress period才對的啊 請老師指正
想問一下關(guān)于CDS和錯路風險，如果A long CDS on C from B的話，（就是老師上課的例子），CB的信用質(zhì)量高度相關(guān)的話，我不太明白C或者B的違約概率如果變動的話，為什么會影響到A的exposure呢？我能理解A未來可能遭受損失的可能性增大了，但是何來的A的exposure變大了呢？
22的問題，萬一我正負號弄錯了，弄成PMT=-100000，結(jié)果只是正負號變了，那不是還能得到正確答案嗎？所以這種現(xiàn)金流正負號是不是對答案對錯沒什么影響??？
pound sterling) is 1.6500. What is the value of the swap to the party paying dollars?不是每年以2000萬英鎊14% 的利息換取3000萬美元10% 的利息。那現(xiàn)金流不是支出英鎊，收美元嗎？為什么老師說是指美元收英鎊？
為什么p-strips的duratio大于original的嗎？duration不應(yīng)該是各期時間的加權(quán)平均求和嗎，該題構(gòu)造的是擁有20期coupon現(xiàn)金流的債券，加權(quán)求和為何小于10年呢？
折現(xiàn)率是2%？ 另外，對于收浮動，如果在3月時點上的現(xiàn)金流，除了本金，對于利息的計算是按照前一期規(guī)定的利率計算的吧？就是對于本題里面計算得出的1， 另外，對于收浮動，在3月時點上的折現(xiàn)率是2%，這個哪里可以看出來？ 謝謝
選項1，買一個put option,市值的確可能上升，此時對買方不利，但是可以選擇不行權(quán)呀，為什么買方會違約呢？而且風險敞口上升？但是敞口不是未來可能有現(xiàn)金流入，但由于交易對手可能違約，現(xiàn)金流不一定
想問下二叉樹之中如果賣出的是看跌期權(quán)，是不是除了MAX(ST-K,0）變?yōu)镸AX(K-ST,0)以外，其他U,D,P和delta的解法都和賣出的是看漲期權(quán)一樣計算，可以類似于用covered call來構(gòu)造風險中性策略。原來-c＋delta*S0變?yōu)?P＋delta*s0這樣
根據(jù)老師上次解釋：當T分布和正態(tài)分布方差一樣的時候，他是尖峰肥尾，其他時候是矮峰肥尾。但是書上這個圖畫的都是瘦尾呀，正態(tài)分布的尾巴，反而比他更肥。請問到底這個尾巴是不是有問題？是應(yīng)該像我畫的涂山一樣嗎？還有C D F這個圖到底畫的正確嗎？
老師好，這道題是不是只用考慮經(jīng)濟資本和wcl正相關(guān)，也就是pho越大，波動率越大，wcl越大，所需經(jīng)濟資本也就越大，所以其實題目中跟CI置信區(qū)間影響并不大，如果D選項改成CI不變，經(jīng)濟資本ABC大于XYZ這個選項也是正確的，是否可以這樣理解，謝謝。
想問一下考試當中這個N（d1）這種查表就真的要很精確到 0.1422 后面的22也要算出來么 還有就是這一章的題目應(yīng)該精確到幾位小數(shù)點?。亢脦讉€題目 都因為小數(shù)點后面的位數(shù)不對 算不出來選項中的數(shù)字
老師，65題D錯誤的原因是不需要必須超過無風險收益率，只要有收益就能做套利，那么A也不對啊，套利收益也不一定等于無風險收益率，而且如果套利收益等于無風險收益率，為什么不去做無風險收益率的投資呢？
老師您好 看到這道題選項d 想問一下 線性回歸中截距項還有可能是負數(shù)嗎？沒怎么見過這種狀況 想問問 還有就是The beta will be misestimated because hedge
請問老師 這道題可以用公式 P乘以S（up）+（1-P）乘S(down)=S0 e指數(shù)rf乘以T 這個公式嗎？ 如果不行 請問為什么？ 以及，這倆公式請問有什么區(qū)別呀 我看之前有一道題是求 risk-neutral probability就是用的這個公式難道這兩個公式是一樣的都可以嗎？ 謝謝；D
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