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流動(dòng)性
對房貸提前還款這個事不是很清楚），管它利率上升還是下降，我與其現(xiàn)在一次性還清，還不如慢慢分期還，反正現(xiàn)金價值不都一樣嗎？不是很理解，求解答。
期貨溢價，他是怎么虧損的，可以理解為約定的5-10年現(xiàn)貨出售的利潤短時間不能獲利終結(jié)，然后期貨價格大幅下跌嗎，因追加保證金而出現(xiàn)了現(xiàn)金流的問題嗎？ 他的策略是簽了協(xié)議 以稍高于當(dāng)時市場的價格賣石油
ytm是即期利率的平均，后來老師又推導(dǎo)說short rate對ytm的影響最大，我想問問這個short rate指的是最后一期現(xiàn)金流（本金和利息一起折現(xiàn)）的那個折現(xiàn)率嗎，因為老師也說了最后一期因為有
，接下來就是一系列現(xiàn)金流的折現(xiàn)，可是倘若此時此刻市場上出現(xiàn)了兩個兩年期的互換，這兩個互換所有特征都一樣，但一個fixed rate是1.86，一個fixed rate是1.96，這樣的話應(yīng)該對照哪一個去進行
期間現(xiàn)金流）。最后一筆用折現(xiàn)看的話是r在分母 所以r下降 P上升 所以風(fēng)險更大嗎？其次是 另一個角度的思考，funding risk不是融資風(fēng)險嗎？是借錢能不能借到的風(fēng)險。利率下降 我們的融資成本變低了 這樣還是風(fēng)險降低了的感覺呀。
老師你好 百題58題我想來想去還是覺得有些問題。因為債券復(fù)制中，債券現(xiàn)金流與價格的計算方式跟債券久期的計算方式是不同的。以58題為例見圖二。而這道題的解法直接把復(fù)制債券時算出來的各個債券的“份數(shù)
D選項過于絕對，它用了will incur呢？如果說它換一種說法改為can be expected to incur maximum loss 10m in out of next 100day這樣就正確了嗎？正如我所提供的第二張照片紅筆框起來的。
如圖所示，問： 1、A選項，說，無風(fēng)險機會，是啥意思？做套利不承擔(dān)風(fēng)險？為啥，套利是無風(fēng)險的啊？ 2、B選項，是啥意思，跟這道題的“套利機會”有什么關(guān)系？ 3、D選項，是錯的？套利只要有利就可圖
老師我有個問題想不明白，如果我手里有一堆一年到期債券資產(chǎn)，想對沖一下利率風(fēng)險，于是我賣空了一些也是一年到期的國債期貨，用的公式是(D/Df)*(Vs/Vf)，那這里我就不太清楚，Df是變的呀？？0時刻的國債期貨和1時刻的國債期貨的久期怎么能一樣呢？我們用的Df是指0時刻的還是1時刻的呢？
D選項為什么經(jīng)濟資本要求小于監(jiān)管資本 它的經(jīng)濟資本又更大？監(jiān)管資本的要求是高于經(jīng)濟資本的嗎？如果要求高不就相當(dāng)于監(jiān)管資本會大于經(jīng)濟資本了嗎？如果經(jīng)濟資本留的大于監(jiān)管資本，不就相當(dāng)于他做了高風(fēng)險
the zero-coupon bond. D. Short the forward contract and short the zero-coupon bond.
老師好，如圖橙色圈，此題中提到說，從Bond1中計算得來的折現(xiàn)因子d(0.5)可以直接沿用到Bond2，課程老師的說法是因為折現(xiàn)因子是由即期利率折現(xiàn)而來的，該即期利率不會因不同債券的改變而改變。這里
：asset payoff and bad times，老師說這個表示經(jīng)濟不好的時候賺錢，說明β小。假設(shè)good time時Rm-Rf＞0，Rp就小。 邏輯好亂。既然D選項說了是asset in bad
A就是顯著區(qū)別與10%.，那"懷疑它"是對的，就是:不顯著區(qū)別10% 反之，沒有落在置信區(qū)間內(nèi)，就是懷疑錯啦！A結(jié)論不能拒絕。結(jié)論A:顯著區(qū)與10%，是不能拒絕的。因此選d。
investment.呢？感覺應(yīng)該是Lending 5個月（因為是借出錢 不是借入呀因為long方）然后再借入兩個月抵消，， 請問老師我這個腦回路哪里不對嗎？ 想不明白惹，難道我對FRA有什么本質(zhì)上的深深誤解？ 求老師詳細解析 謝謝；D
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