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流動(dòng)(dòng)(dòng)性
關(guān)于期權(quán)的價格問題，我們通常說：如果是同種資產(chǎn)，對于看漲期權(quán)來說，行權(quán)價越低的價格越貴；對于看跌期權(quán)來說，行權(quán)價越高的，價格越貴。但是如果是同種資產(chǎn)，不同行權(quán)價的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)可以比較價格嗎？是不是也是看行權(quán)價，就可以比較價格，例如，行權(quán)高的看漲就比行權(quán)價低的看跌更便宜？有可比性嗎？
關(guān)于ρ=1這個時候，老師說的是賠付可能性下降，因為要不全部都違約要不全部都不違約，如果這么理解，那1st一樣也是要不可能違約要不也可能不違約，從概率上應(yīng)該一樣吧？是不是可以這么理解？ρ=1時，發(fā)生違約時只有第一個資產(chǎn)得到了賠付，所以CDS帶來的保障不夠多，所以premium才低，這么理解？
這頁寫得好混亂呀，PPT倒數(shù)第二行的公式有兩處寫了個drawdown，可在最后一行代數(shù)字的時候，一個代了4，一個帶了0.6，這還能不一樣？ 另外這里的18個BP是啥意思呀？是流動性資金的平均成本？還是為了應(yīng)對這個10M的信用額度而準備的成本？如果是這樣理解的話，這又是什么金額的18BP呢？
分是賣的FF和reverse repo就是你借出的錢，后半部分是你買的FF和你借入的錢repo, 那么如果相減后分子還變大，不就說明你流出的資金大于流入啊。那應(yīng)該是流動性變差不是么。
老師 請問Q40的線性回歸關(guān)于假設(shè)檢驗是否顯著的題。題干通篇沒有給z或者t是百分之多少的條件。所以檢測顯著性是默認在95%的置信水平下嗎？也就是這道題視頻講解是和1.96比的，但請問這是假設(shè)檢驗的默認要求嗎？就像market risk的假設(shè)檢驗要求要1年的數(shù)據(jù)一樣，假設(shè)檢驗?zāi)J與1.96比較嗎？
老師 Market risk章節(jié)由四個case, 第三個case是lonf senior ctranch, 這個case我記的結(jié)論是 這個對策是對的，但因為相關(guān)性上升以至于保費不能覆蓋理賠的錢
這個知識點是用來計量波動率的嗎？有三種方法：一種用BSM模型推出隱含波動率（特點是具有前瞻性），第二種是EWME，第三種是GARCH模型，后兩個是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來建模。如果算出波動率，就可以根據(jù)前面公式來計算VaR值了？規(guī)避了因為前面假設(shè)正態(tài)分布的標準差不變的問題？
Q44. 老師，基于保守性原則,100個數(shù)字 95%的VaR切到第五個數(shù)，也就是-4100在這里。那么ES不應(yīng)該是剩余4個的平均嗎？老師，這種打亂順序不知道是考哪個科目的題的情況下，這種非參數(shù)法怎么切 切到第幾個VaR呢？這道題的話求ES是最大損失的四個值加總?cè)【桑?
Q47 , 老師 這道題在r0之后 下一個節(jié)點是否只有一個節(jié)點的可能性，就是沒有分成二叉樹了，所以不存在下降的節(jié)點 只有4%＋0.7159%？ （視頻講解說沒有答案沒給下降的節(jié)點 所以我們選上漲的就是加上去的節(jié)點。但我感覺這個說法不太對，第二步只有一個節(jié)點對嗎）
老師好\(^o^)/~ 見圖，圖說的是脫靴法的2個缺點，我都有疑問： 1、第一個缺點，說，對于小樣本，可能不夠準確。 可是，我學(xué)的是，是由于當前的市場情況與正常市場情況不同，導(dǎo)致不夠準確。而不是小樣本的原因。2、第二個缺點，說，可靠性要依賴于假設(shè)收益是獨立的。 可是，脫靴法，沒有任何的假設(shè)??？
老師您好，對于這道題B選項，視頻中老師給出的解釋是：雖然承擔了更多的系統(tǒng)性風險，但市場有可能平穩(wěn)發(fā)展，沒有較大波動，那么就沒有較大損失。按照這樣解釋，c選項也可以啊，雖然committee可能存在
老師，再講一下這道題吧。這個，遺漏變量偏誤的發(fā)生，是說，這個被遺漏的變量與其一的自變量有相關(guān)性，易造成多重共線性，但是這個被遺漏變量又對因變量又重大解釋力度，因而我們不能簡單把它去除掉，這樣會造成多元線性回歸偏誤的發(fā)生，是這個意思嗎？但是，老師，把被遺漏變量放在殘差項里，是個什么意思呢？
B，生存偏差是一種特殊的選擇性偏差怎么理解，出現(xiàn)在課程哪個知識點。 C，錯的點在哪里。答疑一會兒說因為不能代表樣本，一會兒說是自己刻意為了業(yè)績好看導(dǎo)致的。前面一個說法聽起來還有道理，后面一個為了業(yè)績好看自然就會有選擇偏差，有什么問題嗎？ 搞不懂C，需要詳細講講。
老師你看我這么理解可以不 。我去銀行借錢買房子（相當于賣一個債券，房子的價格等價于債券）當利率下降了 我賣的債券未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)求和就會比現(xiàn)在的價格貴，所以我選擇以現(xiàn)在這個便宜的價格買回來（相當于
libor+250bps的現(xiàn)金流給banks，我的理解是bank的underlying aseets可以給bank libor+250bps的收益，其中banks拿150bps去買保險，剩下的
程寶問答
金程問答