問題1，pv=fv說明是平價(jià)發(fā)行，收益率就是ytm是嗎？問題2，如圖我按了一遍計(jì)算器是4.5%，怎么得到的年化是9%呢？就是如果自己知道是兩筆半年的現(xiàn)金流得到的收益率去乘2是嗎？兩筆一年的那年化收益率就是4.5%。沒辦法用計(jì)算器自動(dòng)體現(xiàn)出來嗎？
老師請(qǐng)問一下這個(gè)題 spread 變寬變窄指得是絕對(duì)值（ sonia - lib ）嗎？變寬了不是說明 sonia 更大了也是 lib 更便宜??？ c 說的 alternative 是指 lib 沒錯(cuò)吧
請(qǐng)問value 和spread 是反向變動(dòng)嗎？與VaR是否也有這樣的關(guān)系？
請(qǐng)問老師，怎么判斷5%是置信水平還是顯著性水平？
請(qǐng)問老師，計(jì)算VaR的公式里α不應(yīng)該是顯著性水平嗎？為什么答案是1-99%的置信水平？
請(qǐng)老師在解釋一下選項(xiàng)b
請(qǐng)問老師，model1和model2里的basis point volatility和yield volatility都是σ？
這題出的不嚴(yán)謹(jǐn)，應(yīng)該區(qū)分實(shí)際收益率還是預(yù)期收益率
這里是不是寫反了，買成長股買成了價(jià)值股，再賣出變成了成長股
87頁More generally, the swap's VaR will converge to zero as the swap matures, dipping…這句如何理解
85頁 Or a series of…same forward rate.這句話如何理解謝謝
B為啥不對(duì)，presence不是存在的意思嗎？
為什么不是profit（+）/loss（-）
請(qǐng)問老師,dw=§*dt^0.5,但是此題中給出dw=0.3,那么用二叉樹推第二期時(shí)為什么還能認(rèn)為有§=-1,而減去sigma*dw呢？
請(qǐng)問老師，這里周老師說5%、5.5%、4.5%都是年利率，步長是0.5年，那0-1的利率不應(yīng)該是5%嗎？怎么變成0-0.5是5%，0.5-1是5.5%或4.5%？
程寶問答
金程問答