金程問(wèn)答
負(fù)二項(xiàng)分布是什么
這里的價(jià)值V與敞口是什么關(guān)系？正相關(guān)？為什么？敞口指的是風(fēng)險(xiǎn)的程度吧，那價(jià)值下降風(fēng)險(xiǎn)變大了啊
高斯copula這里到概率能夠理解，后面怎么計(jì)算E，不理解
這個(gè)100*d*（s-c)是僅僅期初嗎，c是固定的，s應(yīng)該是一直會(huì)變的，這里僅僅是期初支付的話后面不支付，后面仍有不平衡
老師，這道題是說(shuō)cds的買(mǎi)方持有200m的債券，債券違約后因?yàn)槭菍?shí)物交割所以把債券賣(mài)給cds賣(mài)方獲得債券的價(jià)值200m嗎？債券是2年末違約的，這中間不用考慮cds買(mǎi)方付給賣(mài)方的spread嗎
cds交付不是沒(méi)有應(yīng)計(jì)利息嗎這里為什么有
cds對(duì)手違約的風(fēng)險(xiǎn)指的是sell cds的一方嗎
損失的不確定性和可能性什么區(qū)別
所以是說(shuō)債務(wù)的價(jià)值直接忽略bond那部分了嗎，只用記期權(quán)那部分？還有講義中債務(wù)價(jià)值這里，De^（-rt）N（d2），這里是應(yīng)該是N（d2）還是N（-d2）呀？
這個(gè)題不是應(yīng)該算完WCDR之后 用公式（WCDR-PD）*EAD*LGD嗎 為啥答案不是這樣的 wcdr也沒(méi)有減去pd
這個(gè)題可以在詳細(xì)講下怎么查表嗎。結(jié)合表講一下。表頭含義也說(shuō)下
老師，如果expsure的在110-135之間，是三個(gè)層級(jí)都要進(jìn)行審批，在85-110之間，前兩個(gè)層級(jí)審批，在85以下，只有第一個(gè)層級(jí)審批，這樣對(duì)嗎？
這道題還是存在問(wèn)題的嗎
為什么最后算出來(lái)的就是from the perspective of the financial institution的BCVA？怎么判斷是-9還是9？
老師可以說(shuō)一下計(jì)算波動(dòng)率的這個(gè)式子的含義是什么嗎？為什么這樣算？
程寶問(wèn)答
