老師，第一句話怎么翻譯呀
請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋一下這道題的各個(gè)答案
這里T對(duì)流動(dòng)性的作用分析不對(duì)吧，首先從定義理解，T表示清倉所需要的時(shí)間，當(dāng)然是流動(dòng)性越小的資產(chǎn)需要的時(shí)間越多啊，從公式角度理解，流動(dòng)性對(duì)VaR的調(diào)整就是根號(hào)里的公式，T肯定是大于0的，那么根號(hào)里就是遞增函數(shù)啊也說明T越大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高，LVAR越高吧
Adjusting var 里的var是市場var么？
策略中賣短期是為了降低成本嗎
第10年不需要考慮equity的現(xiàn)金流的流出嗎？如果不考慮有流出的話，第10年的累計(jì)現(xiàn)金流就不為10了。
請(qǐng)問，F(xiàn)unding cost risk我記得定義里是說融資時(shí)要付出超過Expected cost 的部分，并沒有說這個(gè)值就是risk free interest ??？所以題目里描述的也錯(cuò)了吧
老師，我記得這幾個(gè)的圖像那個(gè)線都是向上傾斜的，但是前兩種方法卻說是fixed rate，請(qǐng)問如何理解？
為什么高波動(dòng)性產(chǎn)品和structured credit內(nèi)嵌高杠桿？
請(qǐng)問這里說的supply 減少為什么說gc rate是上升？
四庫部門使用repo協(xié)議進(jìn)行借錢的時(shí)候，計(jì)算bond市值的時(shí)候?yàn)槭裁匆由蟖ccrued interest呢？老師上課說repo并不影響coupon，也就是及時(shí)我把bond抵押出去借錢了，coupon仍然是交給我的，那么這樣的話，這個(gè)應(yīng)計(jì)利息不應(yīng)該存在呀，又不是把bond抵押出去之后coupon就給人家了
這里說沒有考慮到期限問題，但是為什么后續(xù)的兩張圖并不是一條水平的線，而是隨著期限變大，yield也變大的呢？
可以再具體講一下轉(zhuǎn)移定價(jià)嗎
老師，這里寫的是illiquidity。為什么叫流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？為什么要收集流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)呢？
老師說在資產(chǎn)大類內(nèi)部，找到流動(dòng)性好和流動(dòng)性差的資產(chǎn)，然后二者的收益率差異，就可以作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。但是二者的收益率差異不會(huì)受到其他因素影響嗎？為什么就能確定收益率差異就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)呢？
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