您好 老師 想請問這個(gè)99%置信水平 為什么 VaR 用的是2.33 但是 cost of liquidity 用的是 2.58 （雖然題目說spread用2.58作為參數(shù)）
49的D選項(xiàng)，對沖基金的波動(dòng)率也就是風(fēng)險(xiǎn)被低估了，房地產(chǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)是增加的，這個(gè)說法也沒有問題吧？對沖基金剔除了表現(xiàn)差的，收益是被高估了，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也被低估了，也就是波動(dòng)率被低估了?？床怀鰜鞤選項(xiàng)有哪里說錯(cuò)了，求解。
這道題的A選項(xiàng)，也沒有說是跨資產(chǎn)類別之間的比較，只是說非流動(dòng)性的資產(chǎn)會(huì)有一個(gè)高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，這樣的說法其實(shí)也沒什么問題吧？就比如從圖上來看非流動(dòng)性越大，收益就越高，這是通常情況。
老師請問下NSFR中分子部分穩(wěn)定的融資中為什么會(huì)包含監(jiān)管資本？監(jiān)管資本不是銀行上繳的嗎，為什么還會(huì)算是穩(wěn)定的融資部分??？
ZeroCost是指業(yè)務(wù)部門拿到的資金成本為0，還是公司的融資成本，不加spread了？
這一頁和上一頁的liquidity-adjustedVar都是用來計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)的嗎？
老師，利率上升，降低資產(chǎn)久期增加負(fù)債久期，負(fù)債下降更多，欠錢更少了，那為什么net worth還是下降的呢
為什么要除10
break the buck是什么意思？
Q49. 關(guān)于選項(xiàng)A, 請問老師這里A說，低相關(guān)系數(shù)rho,低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)beta, 是非流動(dòng)性資產(chǎn)的特征嗎？感覺描述的不太對呀，操作風(fēng)險(xiǎn)講Case2次貸危機(jī)的時(shí)候 其中一個(gè)假設(shè)是“低相關(guān)性”，所以低相關(guān)性只是假設(shè)吧，真實(shí)市場的illiquid asset和其他投資應(yīng)該都是同樣受大經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響不是低的吧。而且后半句，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可分散的 又怎么能給出低的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不能人為改變的不是嗎。（感覺A前后敘述都不對呀）
根據(jù)公式內(nèi)涵，NIM與ROA是不是就是一樣的，感覺沒啥區(qū)別
這里的liq gap 是什么？按老師的算法=負(fù)債（資金的來源）-資產(chǎn)（資金的用途），那是net liq position么？我不理解老師說按照這個(gè)算法說明銀行短期有問題，有什么問題呢，資金的來源多于資金的需求，最多就是錢多出來了。
請問這里的Da是指麥考林久期么，除以1+i是為了折算成修正久期，如果題目中給的就是修正久期，那就不用在換算了，這么理解對么？還有公式中的Dl需要調(diào)整成用杠桿調(diào)整后的負(fù)債久期么？
請問老師，這個(gè)題里面計(jì)算lc的時(shí)候，它的均值5%是怎么算出來的呢？還有在這個(gè)題的最后，他加了var值，但是我在書上沒有看到他加了var，到底哪個(gè)才是對的呢？
老師你好 這邊不太理解收到現(xiàn)金是增加法定準(zhǔn)備金，這是什么意思呢，法定準(zhǔn)備金不是一個(gè)央行確定的值嗎，為什么會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金的收入與支出而改變呢
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