金程問(wèn)答
下面這個(gè)公式為什么要乘以100？
請(qǐng)問(wèn)這里計(jì)算出來(lái)的0.00648m/10m什么含義，為什么計(jì)算結(jié)果單位是bps，難道不應(yīng)該是%嗎？
那這里的Si可以理解為是一個(gè)整體的roundtransactioncost么？Si/2才是某個(gè)交易產(chǎn)生的cost，所以為什么這里說(shuō)Si是某一次的spread呢？請(qǐng)老師指教，謝謝
老師好，在cf+列中第八行的1.69是怎么計(jì)算出來(lái)的呢？謝謝
老師好，押題17題的講解中說(shuō)，拍賣(mài)前OTR bond的價(jià)格會(huì)達(dá)到最高，rate降到最低，于是spread widen.我不太理解，市場(chǎng)上即將拍賣(mài)的是將要新發(fā)行的一個(gè)10年債，abc公司手上的是一個(gè)已經(jīng)發(fā)行的OTR bond,應(yīng)該跟這場(chǎng)拍賣(mài)沒(méi)有關(guān)系吧。
押題49題有點(diǎn)沒(méi)看懂，麻煩老師都講一下
請(qǐng)問(wèn)杠桿修正的久期缺口計(jì)算里為什么負(fù)債久期要乘以資產(chǎn)負(fù)債率而不是除以呢，乘以的話(huà)資產(chǎn)久期和負(fù)債久期不是差的更遠(yuǎn)了嗎
周老師這里說(shuō)的FXSWAP，是不對(duì)吧，F(xiàn)XSWAP應(yīng)該是當(dāng)前時(shí)刻有一筆外匯互換，然后約定在未來(lái)T時(shí)刻按照既定的匯率再交換回來(lái)，涉及到當(dāng)期和遠(yuǎn)期兩筆換匯，而周老師這里說(shuō)只涉及到T時(shí)刻的換匯，這里是否有問(wèn)題？
老師，請(qǐng)問(wèn)cip中，按照解釋是因?yàn)槊涝倘彼悦涝找媛鼠w現(xiàn)出來(lái)應(yīng)該是比理論價(jià)更高，但是美元短缺體現(xiàn)出來(lái)不是應(yīng)該是匯率更高，影響的主要是公式里面的即期匯率嗎？為什么是影響了美元的收益率？
老師您好，PPT第11頁(yè)，老師說(shuō)均值和標(biāo)準(zhǔn)差是題目為了方便給了百分比形式，考試時(shí)候可能不給。請(qǐng)問(wèn)這種costofliquidation的問(wèn)題什么時(shí)候用Proportionalspread百分比的形式啊，看公式里沒(méi)有體現(xiàn)百分比的這個(gè)問(wèn)題。還有題目中給的standarddeviation怎么是dollar形式啊，怎么算出來(lái)proportional的mean和標(biāo)準(zhǔn)差是0.01111,和0.02222的，謝謝
老師，對(duì)于正、負(fù)利率敏感性缺口，請(qǐng)問(wèn)是否這樣理解，正缺口，利率上升，資產(chǎn)更多，所以資產(chǎn)漲的更多；那負(fù)缺口，是利率下降，負(fù)債下降更多嗎？感覺(jué)還是沒(méi)太理解
老師好，這道題說(shuō)的是post-crisis，那時(shí)美元緊缺，us dollar interest rate應(yīng)該高于foreign currency interest rate，那么即便basis=0，根據(jù)CIP公式F也是＞S的。有什么必要basis要＞0呢？
TSECF 和TSLGC 這兩個(gè)指標(biāo)在統(tǒng)計(jì)時(shí)是否需要按照實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展的部門(mén)來(lái)統(tǒng)計(jì)？比如buy/sellback這種情形，buy如果是司庫(kù)開(kāi)展的操作，是需要計(jì)入TSLGC嗎？如果是業(yè)務(wù)部門(mén)開(kāi)展的是計(jì)入TSECF嗎？
Q39. 老師這道題有問(wèn)題吧。選項(xiàng)D, 您看 這里D是liquidity gap, 我們知道liquidity gap=liquidity needs=liquidity requirement(是和liquidity position正好相反的概念)。所以liquidity gap是use-source的概念，use在四月是25 source=15， gap是25-15=10，所以是positive的呀。如果問(wèn)是liquidity position才是negative的才對(duì)
請(qǐng)問(wèn)cross currency swap交換利息和本金，是否期末交換本金用期初的利率，但每期交換利息的時(shí)候用的是每期的spot rate？
程寶問(wèn)答
