老師您好，請問liquidity-shy和illiquidity-shy都是指的liquidity preference嗎?
老師，您好。這里dynamic hedge為什么是positive feedback呢？long 1份call，同時short delta份stock，當(dāng)stock price上漲時，delta變大，原來股票賣少了，應(yīng)該多賣股票，越賣價格應(yīng)該下降，這樣好像是負反饋了。這樣理解哪里有問題呢？
請問老師，這里為什么一個是long term,對應(yīng)net,一個short term對應(yīng)是gross呢？謝謝
老師，您好，這道題為什么計算出來不是答案的結(jié)果呢？請問老師 我計算中的問題是什么呢？另外VaR計算時的confidence parameter是單尾的，Liquidity的confidence parameter是雙尾還是單尾的呢？謝謝老師
流動性風(fēng)險百題第36題沒懂
為什么說逆回購是用于債券多頭融資？逆回購不是借錢出去嗎？
這題能列一下具體計算過程嗎？算不出來這個答案。
老師，為什么第一條防線是treasury不是corporate risk management
Can u explain this in Chinese in detail? Isn’t it the higher confidence level should have higher VAR? And What is holding period relating to?
原版書上的這幾話要怎么理解？ 1.For example, if the dollar is cheaper in terms of yen in the forward market than stipulated by CIP, then anyone able to borrow dollars at prevailing cash market rates could profit by entering an FX swap-selling dollars for yen at the spot rate today and repurchasing them cheaply at the forward rate at a future date. 2.A positive("wide") value of(f-s), above, indicates that party lending US dollars sells the foreign currency forward at a higher dollar price than warranted by the interest differential. Equivalently, a party borrowing US dollars via an FX swap-say, to hedge its US dollar asset-is effectively paying a higher interest rate on the swapped dollars than is paid in the cash market. 原版書頁碼為334-335
老師 618題為什么ACD是negative指標 這個positive指標是說的指標越高越好的意思嗎
老師 615題可以講一下嗎 答案的這個畫圈的地方不明白
老師這兩段話的邏輯沒明白，236頁notes，美元短缺的。lower bound是由美元負債對長期資產(chǎn)的期限估計，這個下降了，表明長期資產(chǎn)減少了？
請問44分37秒，sell/buyback行，TSECF列應(yīng)該是NO吧
23分46秒這里的B 1除以S 為什么就是美元換算成歐元了？s代表的是一歐元等價多少美元的意思嗎？那么后面的乘以F怎么解釋？F也是一歐元等價多少美元的意思嗎？
程寶問答
金程問答