老師這里流動(dòng)性黑洞中的幾個(gè)策略的正負(fù)反饋不是很清楚，主要是動(dòng)態(tài)對(duì)沖、創(chuàng)造匹配期權(quán)這兩個(gè)，麻煩分別舉例子說明，謝謝
repo不是回購(gòu)嗎？為什么這里是把債券抵押出去？
A選項(xiàng)的意思是，受利率變動(dòng)的影響，但不受利率變動(dòng)的百分比的影響的意思吧，那樣的話A選項(xiàng)應(yīng)該是對(duì)的呀！確實(shí)受DELTA R的影響，但與DELTA R/R無關(guān)
老師，reverse repo 的投資者A，以極低的collateral rate把錢借出去，換回來特殊的bond，不是因?yàn)檫@個(gè)bond目前被低估嘛？將來才可能以高的價(jià)格賣出去，這樣來賺錢？為啥老師說是高估？
老師，請(qǐng)問借r投r*是一個(gè)假設(shè)嗎？也就是說我也可以借r*投r？還是說借r投r*是有基于一個(gè)背景，如果是，請(qǐng)問是基于什么背景呢？
假如說，過了一點(diǎn)時(shí)間之后，我來做reverse repo，然后想拿這個(gè)被P抵押的債券，此時(shí)我付給他的錢還是25還是按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)來啊
計(jì)算LVaR的時(shí)候，不是認(rèn)為時(shí)間越長(zhǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大所以無法判斷LVaR的變動(dòng)和方向嗎？為什么百題里購(gòu)買長(zhǎng)期非流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又是上升的呢。
老師好，請(qǐng)問下 spread 的極端值為什么在右側(cè)？
這道題按照解析是不是應(yīng)該選擇d？
這道題老師可以講解一下每個(gè)選項(xiàng)嗎
yankee CD中，外國(guó)銀行存單的幣種是什么？
請(qǐng)問老師這里的T和slippage的時(shí)間是一個(gè)意思吧？都是一筆交易完成的時(shí)間。那么這里衡量的為什么不是sippage,二是adverse price impact呢？反向價(jià)格影響對(duì)應(yīng)的是多大的單，也就是depth吧？
這里是問券商借了100股還是借了100塊對(duì)應(yīng)的股票？借了我立即就賣了么？
這個(gè)地方hair cut與算杠杠時(shí)那個(gè)hair cut是一個(gè)概念嗎？這塊是（1-hair cut），算杠桿的時(shí)候?yàn)樯恫皇?/（1-hair cut）
liquidity premium 如果理解成我持有流動(dòng)性跟非流動(dòng)性之間資產(chǎn)的價(jià)格差，那cost of liquidity度量的什么經(jīng)濟(jì)含義?。棵總€(gè)資產(chǎn)我都因?yàn)槌钟械馁Y產(chǎn)價(jià)格存在（offer-ask）差，所以我持有的算是買賣價(jià)差，為什么會(huì)跟流動(dòng)性扯上關(guān)系呢，反而像做市商收益而不是cost？如果硬要說銀行的風(fēng)險(xiǎn)可以用bid-ask 價(jià)差來反映，可那是買價(jià)-賣價(jià)，跟這個(gè)相反。
程寶問答
金程問答