金程問(wèn)答
這里的deltanormal有什么作用嗎？
這個(gè)題目延展下，巴塞爾1和2。5里的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)IMA法公式里的，SRC和IRC有什么區(qū)別，能否詳細(xì)講下
老師，標(biāo)準(zhǔn)誤的公式是什么？這題可否從公式角度理解？
老師，上課講到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation 0.5這句話我們是不是可以理解為這道題目的dt=(0.5)^2呢？但是實(shí)際計(jì)算的時(shí)候，dt用的是1/12，就是一個(gè)月，請(qǐng)問(wèn)這里是否有矛盾？
老師好 歷史模擬法中bootstrap是比較cheap 的方法嗎？如果不是，哪種方法比較便宜，哪種比較貴
這個(gè)題根據(jù)利率二叉樹(shù)，from the upper node of month 1 to the upper node of month 2 這句話不是指1月到2月這段時(shí)間的嗎，但0.008是指2月到3月的利率波動(dòng)啊
C31用計(jì)算器怎么按來(lái)著
老師可以講一下VaR和ES的分布嗎？我們平時(shí)用Z值算的VaR是正態(tài)分布對(duì)嗎？極值理論里面也有算Var和ES的內(nèi)容，它們是什么區(qū)別呀？頭很暈。謝謝！
為什么是1/0.04呢
Leverage這點(diǎn)沒(méi)有聽(tīng)懂。assert除以equity是什么意思
老師您好，我今天在看原版書(shū)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，計(jì)算var那一部分，公式是-（μ-zσ）嗎，因?yàn)関ar是表示損失的，所以在前面加上符號(hào)，當(dāng)算出正數(shù)的時(shí)候加上一個(gè)負(fù)號(hào)就表示損失，如果μ-zσ計(jì)算出來(lái)的值是一個(gè)負(fù)值，比如均值為0標(biāo)準(zhǔn)差為1的時(shí)候，加上符號(hào)就變成了正值，此時(shí)的意思是不是最大收益呢？
老師，這個(gè)題目問(wèn)的意思應(yīng)該是將10萬(wàn)投給A后再求組合的VaR吧，為什么算的是A資產(chǎn)的
為什么BSM模型可以assume股票的volatility是constant，之前老師也提到過(guò)股票在某種特定的情況下volatility可以保持constant，但是bond的volatillity絕對(duì)不能保持constant，因?yàn)榕R近到期price趨近于面值volatility趨近于0。這部分表示理解。但是為什么Foreign currency的volatiltiy不能constant，foreign currency和股票一樣沒(méi)有到期日，區(qū)別在哪里？
這個(gè)地方是雙尾嘛
請(qǐng)問(wèn)，這道題跟mapping的三種類(lèi)型，哪一類(lèi)相關(guān)呢，如果是cash flow mapping，為什么不乘以對(duì)應(yīng)的期限呢，而且題目也沒(méi)有給出不同時(shí)點(diǎn)的var？ 提到mapping是否就理解為折現(xiàn)呢？
程寶問(wèn)答
