金程問(wèn)答
Re指的是ROE嗎？
老師 這個(gè)funding cost risk是不是就是funding liquidity risk的另一種稱呼呢？ 還有一個(gè)問(wèn)題就是 如截圖這個(gè)第二句話，說(shuō)未來(lái)支付更大的預(yù)期成本比較 rf 的融資來(lái)源。我看這句話是錯(cuò)的呀，未來(lái)融資成本不應(yīng)該是跟自己的心里預(yù)期比的嗎？就是raise fund cost above the expected這樣嗎？和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率比的話 除非是央行借錢 不然怎么都會(huì)有溢價(jià)，也不能說(shuō)有溢價(jià)就是融資成本風(fēng)險(xiǎn)吧。所以我思考認(rèn)為第二句這個(gè)funding cost risk也是不對(duì)的。老師您如何看？
老師 這里講解紅筆寫的和下面答案給的解析關(guān)于ROE的求法不一樣呀。而且這兩種都沒(méi)看懂，。咱們那科有ROE的公式呀？不記得學(xué)過(guò)了，求請(qǐng)老師把ROE公式和原理詳細(xì)講一下好嗎？麻煩啦
這道題的A選項(xiàng)，借款人延期償還repo從dealer bank借來(lái)的錢，就相當(dāng)于dealer bank收回本息的時(shí)間越長(zhǎng)，流動(dòng)性就越差了呀？
第二行 intermiediary failure是什么意思
Why is borrowing from central bank expensive? Isn’t it the rate offer by fed or discount window is cheaper than other bank offering ?
63頁(yè)的這張ppt，老師開(kāi)始講的的是左邊的是分母上的，右邊是分子上的，可是答案為什么是用72去除以74.25？ 72是分母上的應(yīng)該是required amount of stable funding， 74.25是分子上的不應(yīng)該是amount of stable funding 嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)一下D項(xiàng)，對(duì)于repoA方賣出repo融資，那B方就相當(dāng)于買入repo投資，按照這么理解，買入repo就相當(dāng)于做了一個(gè)reverse repo，那如果按買入repo的說(shuō)法，D說(shuō)進(jìn)入repo投資，也是沒(méi)有問(wèn)題的啊 B項(xiàng)，margin call也會(huì)有haircut嗎
59分39秒，老師說(shuō)的repo做多，securities lending做空，margin loan 做多！分別從什么角度考慮的，這里分別如何理解？
老師 可以講一下636題嗎？答案太簡(jiǎn)單了
基礎(chǔ)班的老師說(shuō)對(duì)于國(guó)債 我們可以買入on the run 賣出off the run 但是前者流動(dòng)性好于后者 怎么能獲得流動(dòng)性溢價(jià)呢 應(yīng)該是相反操作呀
習(xí)題636:老師好，請(qǐng)問(wèn)這道題long call option 為什么記的是50而不是100？
老師好， 關(guān)于Inventory mgt by dealers這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，老師說(shuō)在市場(chǎng)買入力量比較大時(shí)，Dealer手上應(yīng)該有足夠的Long Position，這里是不是講錯(cuò)了？因?yàn)閷?duì)于Dealer來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)有人脈的話， 他就要賣，所以是不是如果市場(chǎng)買入力量比較大的時(shí)候， Dealer手上應(yīng)該有足夠多的Short Position，這樣Dealer才有足夠多的Inventory支持他賣吧？
能詳細(xì)再講下這題嗎？
這幾道課后題感覺(jué)和講義里這章關(guān)系不大啊
程寶問(wèn)答
