老師，我突然想到一個問題，組合的相關(guān)性可能大于1嗎?比如一個資產(chǎn)的違約后，另個資產(chǎn)必定違約，而且一定會翻倍賠償，有這種模型嗎？
老師，我理解是不是可能成分VAR的加總?cè)绻嚓P(guān)系數(shù)不等于0的，可能會大于總VAR的，VAR不是有個分散化效果么，我有這種直覺，請問對不對？
老師請問，籃框中的內(nèi)容這么說的原因是什么呢
協(xié)方差展開是不是寫錯了，沒有2
老師您好，視頻第44秒，講練習(xí)題8的，怎么理解h0是什么，為什么h0是acceptclaim
incremental var到底是哪個公式?圖一是老師上課寫的; 圖二是課件.謝謝
什么事高凈值客戶？
講義上IVaR的近似是MVaR*資產(chǎn)的權(quán)重Wa，那不是應(yīng)該是MVaR*（Va/Vp）嗎
請問為什么convertible_arbitrage是一個net_long_gamma_and_vega_策略呢?它不是對沖掉了嗎?怎么還會有g(shù)amma_vega呢?謝謝
請問long_swap不是fixed_rate_payer嗎?在利率上漲時候應(yīng)該獲益呀?這個策略本來目的是對沖吧?本來是預(yù)計(jì)兩個利率都要同向變動,是嗎?謝謝
經(jīng)濟(jì)不景氣時，按照老師的方法推導(dǎo)出的β應(yīng)該是<0,進(jìn)而推到出經(jīng)濟(jì)好時，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償應(yīng)該<0，即經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是負(fù)值或者虧損！然而講義描述此時經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是low經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（低收益）！問題：低收益可以等同于負(fù)收益或者虧損嗎？
精 老師，這個資產(chǎn)的風(fēng)險是σn，但是買入這個資產(chǎn)后，整個組合的TEV的變化量不是σn吧？這新的TEV不是還要考慮相關(guān)關(guān)系后得出嗎？感覺不是簡單相加的關(guān)系，所以不太理解為什么直接乘以σn？
考試要是有這題，按哪個答案來選？
老師，這里B到底是在描述CAPMmodel即公式的前兩項(xiàng)，但整體公式來說還是有傾斜？還是在描述整個Fama-french三因素模型的自融資策略無傾斜？聽老師講了兩遍感覺都能理解，但卻是兩種理解。不知到底哪個對。
老師，這里的相關(guān)系數(shù)為什么用-0·8？
程寶問答
金程問答