對(duì)路風(fēng)險(xiǎn)，不是在pd與敞口負(fù)相關(guān)時(shí)候的么？
這里計(jì)算是默認(rèn)bond面值為1嗎
如果原油市價(jià)下降，不應(yīng)該市面上銷售額會(huì)下降，而銷售量會(huì)上升嗎？
這個(gè)公式要求背嗎？還有x1到x5到含義，考綱要求嗎
如果組合只有兩資產(chǎn)，我可以直接用左上角那個(gè)平方和公式計(jì)算ULp然后計(jì)算EC么？
請(qǐng)教老師，什么樣的情況稱之為本幣違約呢？請(qǐng)舉例，謝謝
那請(qǐng)教老師，中止和walkaway 的區(qū)別是什么呢？謝謝老師
因?yàn)槭抢驶Q，第四個(gè)選項(xiàng)是否可以理解成bankA將支付從半年變成一年，所以也有緩釋效果？
按照解析不應(yīng)該選A嗎
老師，D選項(xiàng)整個(gè)collateral的yield是怎么理解呢？每一層的yield按照size進(jìn)行加權(quán)？就是跟B選項(xiàng)類似的嗎？
對(duì)于VAR的判斷，當(dāng)PD上升時(shí)，劣后損失的不確定性，和優(yōu)先損失的不確定性應(yīng)該都是下降的把，因?yàn)镻D越高，優(yōu)先肯定要損失了。
老師，我想問一下選項(xiàng)里這句話‘price risky debt by viewing it as risk-free debt minus a put written on the firm issuing the debt.’我知道Debt=Bond risk free-put，那么我想問這里的minus a put后面又說了個(gè)written on the firm那不就相當(dāng)于負(fù)負(fù)得正了嗎？minus和written不會(huì)重復(fù)嗎？‘-put’不是已經(jīng)代表了short put嗎，還要再減一下？
老師，我有一個(gè)疑問，因?yàn)槲覜]有實(shí)際交易過有關(guān)的金融產(chǎn)品，一級(jí)也忘得差不多了。就是敞口超過threshold的部分為了避免信用風(fēng)險(xiǎn)，我們會(huì)要求抵押品，那沒超過的部分，我們是怎么避免的呢。。
老師，repossession charge-off都是什么意思？
escrow 賬戶為什么能降低道德風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)賬戶仍然是由底層借款人自行去定期繳付，賬戶開在哪兒？賬戶所有人是誰呢？那跟servicer有什么關(guān)系呢？servicer能通過這個(gè)賬戶
程寶問答
金程問答